블루오리진 우주여행 성공 07.20 미국증시 시황

미국증시는 코로나 델타 변이 바이러스 확산 지속에도 공포심리가 소강상태를 보인 가운데 상승. 특히 시장의 관심이 오늘은 코로나에서 실적으로 전환한 점도 특징. 애플(+2.60%)이 실적 개선 기대 확산으로 강세를 보였고, IBM(+1.49%)의 실적을 견인한 클라우드 매출 증대로 관련 기업들 즉 대형 기술주의 강세가 지수 상승을 견인. 더불어 전일 약세폭을 키웠던 금융, 산업재, 여행, 레저 업종이 코로나 확산 불구 대규모 봉쇄는 없을 것이라는 기대 속 강세를 보인 점도 특징(다우 +1.62%, 나스닥 +1.57%, S&P500 +1.52%, 러셀2000 +2.99%)

 

 

제프 베조스의 블루오리진이 지구 저궤도 우주여행을 성공했습니다. 10분정도의 카르마라인에서 무중력을 경험한 뒤 캡슐이 지구로 낙하하였습니다.

https://www.cnbc.com/2021/07/20/jeff-bezos-reaches-space-on-blue-origins-first-crewed-launch.html

Jeff Bezos reaches space on Blue Origin's first crewed launch

넷플릭스, 2Q EPS 및 신규가입자수 시장 기대치 부진. 3Q 신규가입자 가이던스 및 부가서비스 지출 가이던스도 컨센서스 대비 부진 
* 발표 시에 시간외 -6%였으나 현재는 -0.8% 하락한 상황. 컨퍼런스콜 내용 관망 중

Netflix EPS misses by $0.19, signs up just 3.5M new members
https://seekingalpha.com/news/3717072-netflix-eps-misses-0_19-beats-on-revenue

Netflix EPS misses by $0.19, signs up just 3.5M new members (NASDAQ:NFLX)

치폴레, 매출 시장 기대치 상회. 매출총이익률도 시장 기대치 대비 상승
* 메뉴 가격 인상, 낮은 마케팅 비용, 쇠고기 원가 하락 요인에 의해 이익 개선 주도
* 해당 분기동안 56개 신규 레스토랑을 열고 5개 레스토랑을 폐쇄
* 3분기 가이던스로 비슷한 두 자리수 범위의 레스토랑 매출 성장 예상 및 200개의 신규 레스토랑 개점 전망

Chipotle shoots higher after topping estimates with 30% comparable sales growth
https://seekingalpha.com/news/3717094-chipotle-shoots-higher-after-topping-estimates-with-30-comparable-sales-growth

Chipotle (CMG) stock shoots higher after topping estimates

인튜이티브 서지컬, 팬데믹 이후 연기되었던 수술 수요 회복에 따라 2분기 실적 예상치 상회

Intuitive Surgical rises on earnings beat as post-pandemic growth picks up
https://seekingalpha.com/news/3717104-intuitive-surgical-rises-on-earnings-beat-as-post-pandemic-growth-picks-up

Intuitive Surgical rises on earnings beat as post-pandemic growth picks up (NASDAQ:ISRG)

J&J, 발암물질 검출 베이비파우더 사업부 분리하여 파산 신청 선택 
* 월요일 해당 보도가 로이터에서 나온 상황이나 J&J와 Jones Day에서는 공식적인 코멘트는 아직 없음

J&J selects Jones Day to advise on potential subsidiary bankruptcy to settle talc claims - DJ
https://seekingalpha.com/news/3717073-jj-selects-jones-day-to-advise-on-potential-subsidiary-bankruptcy-to-settle-talc-talcum-baby-powder-claims-dj

마이크로소프트, 윈도우즈11에 MS Teams를 통한 채팅 기능 포함
* Skype 앱을 통해 중점을 두던 정책을 Teams로 옮겨옴. 모든 사람이 Teams를 설치할 필요 없음. 없는 사람은 이메일이나 SMS로 메시지 받음
* Slack이나 Zoom에게 있어서 새로운 도전 과제가 제기 될 것

Microsoft rolls out Windows 11 update with Teams chat built in
https://www.cnbc.com/2021/07/20/microsoft-starts-rolling-out-windows-11-update-with-teams-chat.html

Microsoft rolls out Windows 11 update with Teams chat built in

컴캐스트와 비아콤. 서로 스트리밍 서비스 협력 방안을 모색하고 있으나 장애물이 많음
* 규제 기관은 NBC 방송국과 CBS 방송국을 모두 소유하는 것을 허용하지 않을 것
* 컴캐스트가 단순히 비아콤 지분을 레드스톤에서 인수할 수 있으나 프리미엄이 비싸게 붙을 가능성 높음
* 워너미디어-디스커버리 인수가 엄격한 심사를 받고 있는만큼 두 회사의 합병도 2~3년의 시간이 소요될 수도 있음
* 이도 저도 안 되면 소규모 미디어 회사 인수해야 함: 남아 있는 것은 Lionsgate, AMC Networks, Sony Pictures 등

Comcast and ViacomCBS face prisoner’s dilemma as they consider ways to work together
https://www.cnbc.com/2021/07/20/comcast-and-viacomcbs-consider-partnership-to-bolster-streaming-tv.html

Comcast and ViacomCBS face prisoner's dilemma as they consider ways to work together

 

 

7월 20일 주요 종목에 대한 IB 투자의견

 

▲ Intel(INTC); Susquehanna는 22일 실적발표에 이어 로드맵이 공개될 것이라고 언급하면서, 이와 관련된 변동성에 대비해야 한다고 발언했다. 중립 의견과 목표주가 60달러를 유지했다.

 

▲ Uber(UBER): Bank of America는 미국 내 식품배달 네트워크를 이용한 식료품 배송 서비스가 전개되고 있다고 전하면서, 이것이 하반기 수익성 달성에 크게 기여할 것이라고 낙관했다. 투자의견 매수, 목표주가 71달러를 유지했다.

 

▲ Alphabet(GOOGL): Jefferies는 연초 대비 강력한 상승폭을 누렸지만, 광고 수입이 회복되면서 성장 전망이 견고하다고 분석했다. 투자의견 매수를 유지했고, 목표주가를 2,850달러에서 2,950달러로 상향 조정했다.

 

▲ Alaska Air(ALK): Raymond James는 출장 수요 회복 등의 전망을 고려했을 때, 리스크 대비 보상 비율이 매력적이라고 강조했다. 투자의견강력매수를 유지했다. 다만 델타 변이 확산으로 인해 단기 불확실성이 제기되면서 목표주가는 85달러에서 78달러로 하향 조정했다.

 

▲ Deere(DE): Credit Suisse는 공급체인 차질과 원자재 가격 상승, 물류비용 증가 등으로 인하여 강력한 수요에도 불구하고 실적 개선에는한계가 있다고 언급했다. 투자의견 outperform을 유지했고, 목표주가를 427달러에서 439달러로 상향했다.

 

▲ Charter Communications(CHTR): Morgan Stanley는 광대역망 가입자 증가세와 EBITDA 증가세가 예상보다 강력할 것이라고 낙관했다. 투자의견 비중확대를 유지했고, 목표주가를 750달러에서 800달러로 상향 조정했다.

 

▲ Fortinet(FTNT): BTIG는 네트워크 보안 수요 증가 전망을 언급하면서, 동사 솔루션에 대한 수요가 증가하고 있다고 전했다. 투자의견 매수를 유지했으며, 목표주가를 240달러에서 291달러로 상향했다.

 

PayPal(PYPL), 슈퍼앱 전략 진행상황 눈여겨봐야

 

PayPal은 오는 28일에 '21년 2분기 실적을 발표할 예정이다. Bank of America의 Jason Kupferberg 애널리스트는 PayPal의 실적발표에서 중요한 성장동력이 될 슈퍼앱의 현황을 살펴봐야 한다고 언급했다. "당사는 PayPal의 실적발표에서 가장 중요한 사항이 PayPal의 슈퍼앱 전략 진척상황이라고 본다. PayPal 경영진은 3분기 내로 디지털 월렛 2.0을 출시할 것이라고 예고한 바 있다. 이는 앞으로 PayPal의 사용자 증가세 및 사용량 증가세를 견인할 것이다"고 발언했다. "Pay in 4, 가상화폐 거래 서비스와 같이 최근 PayPal 사용량 증가를 견인했던 주요 서비스의 성적 역시 관심을 가지고 지켜볼 필요가 있다" 고 전했다. "PayPal의 2분기 실적은 컨센서스를 소폭 상회했을 것으로 보이며, 여기에는 여행, 이벤트 관련 소비가 빠르게 회복되고 있는 것이 기여했을것이다. 당사는 2분기 PayPal 결제액의 5~10%가 여행, 이벤트 관련 소비였을 것으로 보고 있다"고 밝혔다. 투자의견 매수와 목표주가 323달러를 유지했다.

 

AMD(AMD), Intel 신제품 출시 지연 등이 점유율 확대 기회

 

AMD는 오는 27일에 '21년 2분기 실적을 발표할 예정이다. Cowen의 Matthew Ramsay 애널리스트는 AMD 경쟁사들의 현황을 분석했을 때, CPU 시장에서 AMD가 점유율을 크게 확대할 것이라고 예상했다. "Intel(INTC), 그리고 NVIDIA(NVDA)의 CPU 로드맵을 분석해보면, AMD와 유의미한 경쟁력을 가질 수 있는 제품이 출시되려면 2년 이상의 시간이 필요할 것으로 보인다. 그 동안 AMD는 서버, PC, 클라우드 등 모든 부문에서 점유율을 확대해갈 것이다"고 전했다. "'21년 들어 AMD 주가는 iShares Semiconductor ETF(SOXX) 대비 underperform하고 있지만, 6월 중순 들어서는 outperform으로 반전한 상태이다. Xilinx(XLNX) 인수 기대감이 여기에 기여하고 있다"고 언급했다. AMD-XLNX 인수는 중국의 결정을 기다리고 있다. 또한 "Intel의 신제품 Sapphire Rapids 출시 지연도 AMD에 호재로 작용했다"고 발언했다. "1분기 실적발표 당시 AMD 경영진은 '21년 매출 증가율 가이던스를 50%로 상향한 바 있는데, 상기 언급한 점유율 확대 전망과 특히 하이퍼스케일 기업들의 수요 증가를 고려했을 때, 매출 증가율 가이던스가 추가로 상향될 가능성이 있다"고 분석했다. 투자의견 outperform과 목표주가 120달러를 유지했다.

 

Facebook(FB), 보수적 컨센서스 상회하는 실적 기대돼

 

Facebook은 오는 28일에 '21년 2분기 실적을 발표할 예정이다. Jefferies의 Brent Thill 애널리스트는 월가가 Facebook에 대하여 보수적인 컨센서스를 제시하고 있다고 언급했다. "월가가 제시하고 있는 Facebook의 2분기 실적 컨센서스는 이번에도 지나치게 보수적인 수준이었음이 확인될 것이다. 2분기 여행, 영화, 소매 관련 광고가 활성화되면서 Facebook 플랫폼에 편성되는 광고 예산이 증가했을 것이며, Apple(AAPL)의 iOS 개인정보보호 정책 수정에 따른 타격도 제한적인 것으로 추정된다"고 발언했다. "Facebook의 2분기 매출 증가율 컨센서스는 전분기 대비 6%로 나타나고 있는데, 이는 역사적 평균인 14%를 크게 하회하는 것이다"고 강조했다. 한편 "'21년 하반기 실적을 두고, Facebook 경영진은 이번에도 상당히 보수적인 태도를 취하면서 매출 증가세 둔화를 언급할 것으로 예상된다"고 분석했다. 투자의견 매수를 유지했고, 목표주가를 385달러에서 400달러로 상향했다. 도한 인터넷 섹터 대형주 top pick 종목 지위를 유지했다. 나아가 "'22년에는 EPS가 16달러 이상으로 증가하면서 주가도 415달러로 상승할 가능성이 있다"고 예상했다.

 

 

◆ 미국 증시

- DOW: 34,511.99p (549.95p, +1.62%)

- S&P500: 4,323.06p (64.57p, +1.52%)

- NASDAQ: 14,498.88p (223.90p, +1.57%)

 

◆ 한국 관련

- MSCI 한국지수 ETF: $89.94 (+1.33, +1.5%)

- MSCI 이머징지수 ETF: $52.86 (+0.17, +0.32%)

- Eurex kospi 200: 429.95p (+1.45p, +0.34%)

- NDF 환율(1개월물): 1,148.85원 / 전일 대비 3원 하락 출발 예상

 

◆ 외환시장

- 달러인덱스: 92.958 (+0.067, +0.07%)

- 유로/달러: 1.1783 (-0.0017, -0.14%)

- 달러/엔: 109.85 (+0.39, +0.36%)

- 파운드/달러: 1.363 (-0.0045, -0.33%)

 

◆ 미국 국채시장

- 2년물: 0.1996% (-1.6bp)

- 5년물: 0.6802% (-2.4bp)

- 10년물: 1.2185% (+3bp)

- 30년물: 1.8771% (+5.7bp)

- 스프레드(10Y-2Y): +101.89bp (+4.57bp)

(국채선물)

- 2YR T-Notes: 110*09 1/2 (+0*01 , +0.04%)

- 5YR T-Notes: 124*15 3/4 (+0*04 , +0.1%)

- 10YR T-Notes: 134*21 1/2 (-0*00 1/2, -0.01%)

- US T-Bonds: 165*13 (-0*24 , -0.45%)

- Ultra US T-Bonds: 200*11 (-2*2 , -1.02%)

 

◆ 상품시장 ($, 단 곡물, 구리는 센트)

- WTI: 67.2 (+0.85, +1.28%)

- 브렌트유: 69.35 (+0.73, +1.06%)

- 금: 1,811.40 (+2.2, +0.12%)

- 은: 24.995 (-0.149, -0.59%)

- 아연(LME, 3M): 2,962.00 (-15.0, -0.50%)

- 구리: 426.3 (+6.15, +1.46%)

- 옥수수: 565.75 (+13.5, +2.44%)

- 밀: 700.5 (+2.75, +0.39%)

- 대두: 1,388.50 (+15.75, +1.15%)

- BDI: 3,059.00 (+20, +0.66%)