07.22 미국증시 시황, 실적은 제일 중요한 지표입니다.

미국 증시는 다음 주 실적 발표하는 대형 기술주 중심으로 매수세가 유입되기는 했으나, 경제지표 둔화에 따른 경기 피크 논란이 부각되며 혼조세로 출발. 더불어 양호한 실적 발표가 지속되고 있으나 높은 원자재 가격, 공급망 제약, 운송 비용 같은 역풍 등으로 이익 피크 논란 또한 이어지고 있다는 점도 부담. 그러나 장 후반 인프라 투자 관련 기대 심리가 부각되자 경기에 대한 기대 심리가 유입되며 금융과 경기민감주들의 낙폭이 축소. 더불어 다음 주 실적 발표되는 대형 기술주 중심으로 강세는 지속돼 지수는 상승 마감(다우 +0.07%, 나스닥 +0.36%, S&P 500 +0.20%, 러셀 2000 -1.55%)

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실업수당 청구건수가 예상보다 높은 41.9만 건이 발표되면서 국채금리가 소폭 하락했습니다. 코로나 델타 변이의 재확산의 영향과 주별로는 미시간 주에서 자동차 반도체 부족으로 생산량이 줄어들자 노동자들을 쉬게 해 1.3만 개의 일자리가 일시적으로 줄어들었다고 밝혔고 텍사스 주에서도 1만 건의 일자리가 일시적으로 감소했다고 발표되었습니다.

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Snap은 회사가 예상했던 대로 Apple의 iOS 14.5 개인 정보 보호 변경에 영향을 받지 않는다고 말했습니다. 이는 모바일 운영 체제 업데이트가 예상보다 늦게 출시되고 iOS 사용자가 장치 업데이트 속도가 느리고 Snap이 ”업계 전반에 걸쳐 일반적으로 보고되는 것보다 더 높은 옵트인 비율이 보고되었기 때문입니다. 스냅의 최고 비즈니스 책임자인 제레미 고먼(Jeremi Gorman)은 연설에서 우리 커뮤니티가 우리 제품과 비즈니스에 대해 갖는 신뢰입니다.

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스냅은 3분기 매출이 전년 동기 대비 58~60% 성장할 것으로 예상했다. 이는 2분기에 본 연간 매출 성장률 116%에 비해 낮은 수준입니다. Snap은 3분기에 약 3억 100만 DAU에 도달할 것으로 예상하고 있다고 회사는 발표했습니다.

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주당 순이익은 0.1달러 이익 예상치는 0.1달러 손실

매출은 발표 9억 8,200만 달러 예상치 8억 4,600만 달러

전 세계 일일 활성 사용자(DAU)는 2억 9,300만 명, 예상치 2억 9,030만 명

사용자당 평균 수익(ARPU)은 발표치 $3.35, 예상치 $2.9

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주가는 시간외 15% 상승

 

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[인텔 실적 발표] 하나금융투자 반도체 김경민, CFA

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2분기 매출 185억 달러 (+2% Y/Y). 컨센서스 상회. PC CPU 포함된 client computing 사업부 매출 101억 달러, 컨센서스 99.6억 달러 상회. PC 수요 기저 효과 감소 우려 대비 양호한 느낌

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서버 CPU가 포함된 data center 사업부 매출 65억 달러, 컨센서스 59.4억 달러 대비 앞자리가 다를 정도로 크게 상회. 서버 수요 호조는 먼저 실적 발표 마친 IBM, Seagate에서 공통적 언급

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2분기 매출 호조 영향으로 시간 외 주가는 장 마감 직후 종가 대비 +4% 상승. 그러나 5:52 am 기준 -2.3% 하락 중. 다음 분기 매출 가이던스가 밋밋하기 때문

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3분기 매출 가이던스는 182억 달러로 컨센서스 181억 달러와 거의 차이 없음. 2분기 185억 달러 대비 감소하는 흐름

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먼저 실적 발표 마친 대형주 중에 Texas Instruments와 Seagate도 2분기 대비 밋밋한 가이던스 제시

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3분기는 성수기이지만 코로나 발발 이후 전통적인 상저하고 패턴 변화, 3분기 매출이 2분기 대비 flat% 또는 감소한다는 가이던스를 제시하는 반도체/하드웨어 기업이 늘어남. 3분기 매출이 2분기 대비 크게 증가하는 기업은 금주 실적 발표한 반도체 기업 중 ASML ADR (반도체 노광 장비)

도미노피자 14% 상승, 트위터 5%상승 호실적 발표로 급등 

 

 

7월 22일 주요 종목에 대한 IB 투자의견

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▲ Intel(INTC): Bank of America는 '21년까지는 PC 수요가 강력하게 유지되겠지만, '23년까지도 제한적인 EPS 성장만이 예상되는 상황에서 동사 밸류에이션이 결코 매력적이지는 않다고 지적했다. 투자의견 underperform과 목표주가 62달러를 유지했다.

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▲ Estee Lauder(EL): Oppenheimer는 Ulta Beauty(ULTA), Sephora 등이 대형 소매업체 매장에 입점하면서 뷰티 용품의 오프라인 판매 증가 전망이 개선되었다고 분석했다. 투자의견 outperform을 유지하면서 목표주가를 330달러에서 355달러로 상향했고, top pick 종목으로 유지했다.

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▲ United Airlines(UAL): MKM Partners는 목표 달성을 위하여 경영전략을 유연하게 조정하고 있는 것을 긍정적으로 평가했지만, 동종기업 대비 강력한 상승세를 누리긴 어려울 것이라고 분석했다. 투자의견 중립을 유지했고, 목표주가를 65달러에서 61달러로 하향했다.

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▲ ServiceNow(NOW): Bank of America는 제휴사들을 대상으로 조사한 결과, 동사 서비스 이용 계약이 증가하고 있다고 분석했으며 특히 전문가, 기업 대상 솔루션이 선호되고 있다고 밝혔다. 투자의견 매수를 유지했고, 목표주가를 600달러에서 680달러로 상향 조정했다.

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▲ Twilio(TWLO): Cowen은 주요 기업들 중에서도 고용이 빠르게 확대되면서 강력한 성장세가 예고되고 있다고 분석했다. 투자의견 outperform과 목표주가 515달러를 유지했다.

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▲ CSX(CSX): Stifel은 매출 성장세가 견고하게 나타나고 영업효율성도 개선되고 있지만, 이것이 주가배수를 확장시키기엔 부족하다고 분석했다. 투자의견 보유를 유지했고, 목표주가를 33달러에서 35달러로 상향 조정했다.

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▲ Fortinet(FTNT): Cowen은 네트워크 보안 수요, 클라우드 보안 수요가 컨센서스를 상회하는 우수한 실적 추이로 연결될 것이라고 예상했다. 투자의견 outperform을 유지하면서 목표주가를 270달러에서 305달러로 상향했다.

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Twitter — Twitter의 주가는 강력한 분기별 실적 보고서 이후 몇 시간 만에 4% 이상 급등했습니다 . Refinitiv에 따르면 이 소셜 미디어 회사는 주당 20센트의 수익을 보고했으며, 이는 애널리스트들의 추정치인 주당 7센트를 능가하는 것입니다. 트위터의 2분기 매출은 전년 동기 대비 74% 성장해 2014년 이후 가장 빠른 성장률을 기록했다.

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Snap — Snap 주식은 소셜 미디어 플랫폼의 2분기 실적 이 전반적으로 기대치를 상회 한 후 장기 거래에서 13% 이상 급등 했습니다. Refnitiv에 따르면 회사는 주당 10센트의 조정 수익을 달성했으며 애널리스트들은 주당 1센트의 손실을 예상했습니다. 이 플랫폼은 또한 4월에 보고된 2억 8,000만에서 거의 5% 증가한 2억 9,300만 명의 일일 활성 사용자를 보고했습니다.

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Intel — 예상보다 나은 2분기 실적 보고서 에도 불구하고 Intel의 주가는 시간 외 3% 하락했습니다 . 이 기술 회사는 185억 달러의 조정 수익과 주당 1.28달러의 조정 수익을 보고했습니다. Refinitiv에 따르면 월스트리트는 주당 순이익 1.06달러, 매출 178억 달러를 예상했습니다. 인텔은 PC 판매량이 작년에 비해 33% 증가했다고 밝혔다.

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Boston Beer — Boston Beer의 주가는 회사가 2분기 수익과 수익 모두에 대한 월스트리트 전망을 놓친 후 장기 거래에서 16% 이상 폭락했습니다. 양조장은 주당 4.75달러의 수익과 6억 300만 달러의 매출을 보고했습니다. Refinitiv에 따르면 애널리스트들은 주당 6.69달러의 수익과 6억 5,800만 달러의 매출을 예상했습니다.

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Skechers — Skechers의 주가는 신발 회사가 가장 최근 분기에 $16억 6천만의 매출을 보고한 후 약 7% 상승하여 애널리스트들의 예상치 15억 달러를 넘어섰습니다. Skechers는 또한 강력한 3분기 및 연간 실적 및 매출 가이던스를 발표했습니다.

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◆ 미국 증시

- DOW: 34,823.35p (25.35p, +0.07%)

- S&P500: 4,367.48p (8.79p, +0.20%)

- NASDAQ: 14,684.60p (52.65p, +0.36%)

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◆ 한국 관련

- MSCI 한국지수 ETF: $90.2 (+0.74, +0.83%)

- MSCI 이머징지수 ETF: $53.3 (+0.1, +0.19%)

- Eurex kospi 200: 432.10p (+0.60p, +0.14%)

- NDF 환율(1개월물): 1,151.22원 / 전일 대비 보합 출발 예상

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◆ 외환시장

- 달러인덱스: 92.854 (+0.1, +0.11%)

- 유로/달러: 1.177 (-0.0024, -0.2%)

- 달러/엔: 110.19 (-0.1, -0.09%)

- 파운드/달러: 1.3765 (+0.0052, +0.38%)

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◆ 미국 국채시장

- 2년물: 0.1998% (-0.8bp)

- 5년물: 0.7137% (-2.3bp)

- 10년물: 1.2699% (-1.9bp)

- 30년물: 1.9035% (-3.5bp)

- 스프레드(10Y-2Y): +107.01bp (-1.05bp)

(국채선물)

- 2YR T-Notes: 110*08 (+0*00 1/2, +0.01%)

- 5YR T-Notes: 124*10 1/4 (+0*03 1/2, +0.09%)

- 10YR T-Notes: 134*08 (+0*04 1/2, +0.1%)

- US T-Bonds: 164*16 (+0*15 , +0.29%)

- Ultra US T-Bonds: 199*09 (+1*4 , +0.57%)

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◆ 상품시장 ($, 단 곡물, 구리는 센트)

- WTI: 71.91 (+1.61, +2.29%)

- 브렌트유: 73.79 (+1.56, +2.16%)

- 금: 1,809.20 (+1.8, +0.1%)

- 은: 25.381 (+0.126, +0.5%)

- 아연(LME, 3M): 2,938.50 (+9.5, +0.32%)

- 구리: 433.75 (+6.55, +1.53%)

- 옥수수: 561.25 (-7.25, -1.28%)

- 밀: 692.25 (-18.5, -2.6%)

- 대두: 1,362.25 (-27.5, -1.98%)

- BDI: 3,058.00 (+5, +0.16%)