미국 셰일 업계 전망

 

사우디아라비아와 러시아 사이의 유가 전쟁과 코로나의 결과로 유가 및 천연가스 가격이 급락하면서 미국의 원유 및 가스 분야의 고용이 기록상 가장 빠른 속도로 급감했습니다.

원유 및 가스 관련 고용은 연방 정부의 통계 시스템에서 여러 범주로 나뉘어있어 전체 유전 및 가스 고용의 변화를 추적하기가 어렵습니다.

 

그러나 가장 크고 가장 눈에 띄는 카테고리 중 하나는 "석유 및 가스 운영을 위한 지원 활동"으로, 탐사, 현장 작업, 케이싱 및 튜빙에서 시멘팅, 프랙킹 및 산성화에 이르는 광범위한 보조 활동을 포함합니다.

 

미국 노동 통계국(US Bureau of Labor Statistics, 7월 2일)에 따르면 지원 기업의 총 고용은 2월과 5월 사이에 단 3개월 만에 54,000개의 일자리가(20%) 감소했습니다.

 

고용은 2018년 10월의 최근 최고치에 비해 86,000(30 %) 감소했으며 이제는 2014-2016년 이전의 대량 전쟁의 여파 로보고 된 낮은 수준으로 돌아왔습니다.

5월 말부터 필드 서비스 회사 인 베이커 휴즈(Baker Hughes)가 보고한 활성 장비 수의 지속적인 감소로 인해 6 월과 7 월에 더 많은 일자리 손실이 발생했을 것으로 보입니다.

해고는 석유가 풍부한 페름기 분지의 고용에 막대한 영향을 미쳤으며, 미들랜드와 오데사 지하철 지역의 총 일자리 수는 1년 전과 비교하여 10% 이상 감소했습니다.

코로나 바이러스 전염병과 가격 폭락의 영향으로 이 지역에서 30년 이상 최악의 일자리 손실이 발생했습니다.

 

SUPPLY CHAIN은
슬럼프는 전체 공급 체인 대소 계약자 생태계 숙련 반 숙련 노동이 뒷받침 오일 및 가스 생산에서 심한 스트레스를 걸고 있다.

공급망의 탁월한 유연성과 응답성은 가스(2004-2008)와 오일(2012-2014 및 2017-2018)에 3개의 셰일 붐을 일으켰습니다.

또한 2014-2016년 침체 후 유가가 배럴당 $50 이상으로 상승하면 시추 및 완료 활동이 급격히 회복되면서 탄력성이 입증되었습니다.

그러나 가격이 더 낮을수록 일부 공급 능력이 영구적으로 손실될 위험이 커지므로 다음번 순환 상승이 시작될 때 다시 확장할 수 있는 능력이 제한되어 장기적인 생산량의 흉터가 발생합니다.

일부 굴착 장치는 해체되어 폐기될 수 있습니다. 드릴링, 파킹 및 현장 준비 승무원 해산; 소규모 기업은 문을 닫았습니다.

 

OPEC 반응
확대된 OPEC+ 석유 수출 그룹의 사우디아라비아, 러시아 및 파트너는 미국 공급망의 발전을 면밀히 관찰할 것입니다.

2017/18년 OPEC +가 가격 인상을 위해 생산량을 줄였을 때 공급망은 예상보다 더 강하게 회복되어 생산량이 급증하여 2019/20년에 다음 가격이 하락할 수 있는 조건을 만들었습니다.

특히 러시아는 가격을 조기에 너무 높이 올리면서 미국 셰일 생산자들에게 생명선을 넘겨주는 초기 실수를 반복하지 않기를 원할 것입니다.

지난 10년 동안 미국 셰일 생산 업체들은 글로벌 석유 소비의 3분의 2에서 4분의 3을 차지하여 경쟁 업체를 희생하여 시장 점유율을 두 배로 늘 렸습니다.

OPEC+는 외교적 및 법적 이유 때문에 이 목표를 명시 적으로 표현할 가능성은 없지만 일부 자본과 능력이 공급망을 영구적으로 떠나도록 장려할 만큼 충분히 낮은 가격을 유지하고자 할 것입니다.

러시아와 다른 OPEC+ 국가의 경우, 목표는 다음 주기적인 상승시기에 유가가 상승할 때 생산량이 빠르게 증가할 수 있는 용량이 적은 소규모 셰일 부문을 보는 것입니다.