미국증시 시황, 예상보다 덜 매파적인 FOMC 나스닥 4%상승 페이스북 실적발표 07. 27

미 증시는 부진한 실적을 발표한 MS(+6.69%)와 알파벳(+7.66%)이 과도한 선반영과 핵심 사업인 클라우드 부문의 성장 기대에 힘입어 강세를 보이자 여타 대형 기술주 및 반도체 업종 중심으로 상승. 그런 가운데 연준이 FOMC를 통해 75bp 금리인상을 단행했으나 많은 부분 반영이 되었다는 평가 속 상승 지속. 여기에 파월 연준 의장이 향후 제한적인 금리인상을 할 수 있다며 덜 매파적인 발언을 하자 상승폭 확대(다우 +1.37%, 나스닥 +4.06%, S&P500 +2.62%, 러셀2000 +2.39%)

 

기준금리 75bp 인상해 2.25~2.50%로 중립금리 도달했고 2번 연속 75bp 금리인상으로 1980년대 폴 볼커 시대 이후 최대폭 긴축을 시행했다.그리고 6월 FOMC 회의와는 다르게 전원이 75bp 금리인상에 만장일치 찬성했다.

 

인플레이션에 대응하기 위해 금리를 지속적으로 올리는 것이 적절하다고 발표했는데 위험이 있는 경우 정책 조정 가능성 역시 밝혔다. 성명서는 인플레이션 위험에 대해 유지한 반면 지출과 생산지표들이 악화하고 있다고 밝혀 경제 둔화를 인식하고 있음을 시사했다.

 

제롬 파월 의장은 데이터가 유지된다면 다음 회의에도 75bp 금리인상이 적절할 것이라 밝혔지만 상황에 따라 인상 기조가 완화될 수 있다고 발언했는데 거시적인 불확실성이 강해 연준이 명확한 가이던스를 제시하지 못하고 있으나 근원 데이터 등 관련 지표를 근거로 결정에 나설것임을 의미했다.

 

시장은 긴축 완화 가능성에 10년물과 2년물 국채금리가 모두 하락 전환하고 2년물 금리는 3%아래로 하락했다. 달러 역시 하락하며 연준의 긴축 완화 기대 반영했다.

 

페이스북 실적발표(시외 -4%)

EPS : $2.46 vs 예상 $2.59

매출 : 288.2억 달러 vs 예상 289.4억 달러

일일 활성 사용자(DAU): 19억7000만 명 vs 예상 19억6000만 명

월간 액티브 사용자 수(MAU): 29억 3천만 명 vs 예상 29억 4천만 명

사용자당 평균 수익(ARPU): 9.82달러 vs 예상 9.83달러

퀄컴 실적발표(시외 -4%)

EPS : $2.86 vs 예상 $3.21

매출 : 111.5억 달러 vs 108.6억 달러

퀄컴은 스마트폰 수요 감소가 매출과 수익 모두에서 주력 사업에 타격을 줄 가능성을 반영하면서 4분기 동안 휴대폰 판매 증가세가 둔화될 것이라고 시사했다.퀄컴도 분기 중 운영비가 6~8%씩 순차적으로 증가할 것으로 예상했다.

서비스나우 실적발표(시외 -6%)

EPS : $1.62 vs 예상 $1.55

매출 : 17.5억달러 vs 예상 17.6억달러

7월 27일 주요 종목에 대한 IB 투자의견

▲ 마이크로소프트(MSFT): 코웬은 강력한 가이던스가 마이크로소프트의 점유율 확대 상황을 가리킨다고 분석했다. 투자의견 outperform을 유지했고 목표주가는 330달러에서 320달러로 하향했다.

▲ 알파벳(GOOGL): Susquehanna는 하반기 기고효과와 환손실 등의 악재가 나타나겠지만, 디지털 광고 섹터에서 비교적 안전한 부문에서 사업을 전개하고 있다고 평가했다. 긍정적 전망 의견을 유지하면서 목표주가는 187달러에서 150달러로 하향 조정했다.

▲ 텍사스 인스트루먼츠(TXN): Deutsche Bank는 반도체 섹터에서 그 퀄리티가 우수한 종목이라고 평가했다. 하지만 매크로 악재와 반도체 수요 우려 등이 주가 상승을 제한한다고 판단했다. 투자의견 보유를 유지했고, 목표주가는 160달러에서 165달러로 상향했다.

▲ UPS(UPS): 웰스파고는 매크로 여건이 부정적이지만, 동사는 비용최적화와 같은 노력을 통해 우수한 실적 추이를 이어갈 것이라고 예상했다. 투자의견 비중확대를 유지했고, 목표주가는 270달러에서 223달러로 하향 조정했다.

▲ 인페이즈 에너지(ENPH): 코웬은 2분기 호실적과 3분기 높은 가이던스, 단기적인 공급부족 등의 호재가 나타나고 있다고 발언했다. 투자의견 outperform을 유지하면서 목표주가는 240달러에서 278달러로 상향 조정했다.

▲ 레이시언 테크놀로지스(RTX): 웰스파고는 군수 부문의 회복은 하반기에도 공급체인 차질로 인해 지연될 수 있다고 분석했다. 투자의견 시장비중을 유지했고, 목표주가는 106달러에서 98달러로 하향 조정했다.

 

◆ 미국 증시

- DOW: 32,197.59p (+436.05p, +1.37%)

- S&P500: 4,023.61p (+102.56p, +2.62%)

- NASDAQ: 12,032.42p (+469.85p, +4.06%)

- 러셀2000: 1,848.34p (+43.09p, +2.39%)

 

◆ 한국 관련

- MSCI 한국지수 ETF: $59.84 (+1.21, +2.06%)

- MSCI 이머징지수 ETF: $39.98 (+0.73, +1.86%)

- Eurex kospi 200: 322.75p (+2.5p, 0.78%)

- NDF 환율(1개월물): 1,305.85원 / 전일 대비 8원 하락 출발 예상

- 필라델피아 반도체: 2,911.00 (+132.04, +4.75%)

 

◆ 외환시장

- 달러인덱스: 106.488 (-0.701, -0.65%)

- 유로/달러: 1.0199 (+0.0082, +0.81%)

- 달러/엔: 136.51 (-0.40, -0.29%)

- 파운드/달러: 1.2156 (+0.0128, +1.06%)

 

◆ 미국 국채시장

- 2년물: 2.9736% (-7.9bp)

- 5년물: 2.8293% (-7.4bp)

- 10년물: 2.7776% (-2.9bp)

- 30년물: 3.0604% (+3.4bp)

- 10Y-2Y: -19.60bp (+5.00bp)

(국채선물)

- 2YR T-Notes: 105*03 1/4 (+0*03 , +0.12%)

- 5YR T-Notes: 113*09 1/2 (+0*08 , +0.22%)

- 10YR T-Notes: 120*13 1/2 (+0*08 1/2, +0.22%)

- US T-Bonds: 142*24 (-0*03 , -0.07%)

- Ultra US T-Bonds: 157*15 (-1*22 , -0.83%)

 

◆ 상품시장 ($, 단 곡물, 구리는 센트)

- WTI: 97.26 (+3.19, +3.36%)

- 브렌트유: 106.62 (+3.03, +2.90%)

- 금: 1,737.50 (+16.40, +0.94%)

- 은: 18.60 (+0.50, +2.72%)

- 아연(LME, 3M): 3,054.00 (+15.00, +0.49%)

- 구리: 343.00 (+8.75, +2.59%)

- 옥수수: 603.00 (+3.50, +0.58%)

- 밀: 790.25 (-14.50, -1.80%)

- 대두: 1,410.00 (+27.25, +1.97%)