08.11 미국증시 시황 소비자물가지수 발표

 

미 증시는 여전히 높은 수준의 물가를 기록하기도 했으나 식품과 에너지를 제회한 근원 물가지표가 예상을 하회하자 안도하며 상승 출발. 특히 소비자물가지수에서 경제 정상화 관련 품목의 상승이 여전히 뚜렷하자 관련 종목 중심으로 강세를 보이며 다우 지수의 상승폭이 확대된 점이 특징. 반면, 나스닥은 언텍트 관련 기업 중심으로는 매물이 출회되며 하락 전환하는 등 방향성이 뚜렷하지 않은 모습을 보인 가운데 혼조 마감(다우 +0.62%, 나스닥 -0.16%, S&P500 +0.25%, 러셀2000 +0.49%)

 

인플레이션은 일시적이었던 것일까? 7월 CPI 발표

 

수요일 발표된 7월 소비자 물가 지수(Consumer Price Index)에 따르면 물가는 작년 대비 5.4% 상승했으며 예상치 5.3%를 웃돌았다. 정부는 7월 CPI가 전월 대비 0.5% 증가했다고 밝혔습니다.

 

그러나 투자자들은 인플레이션이 완화되고 경제가 강세를 유지할 것이라는 신호가 될 수 있는 핵심 인플레이션율에 집중하고 있었습니다. 에너지와 식품 가격을 제외한 CPI는 지난달 0.3% 상승해 예상 0.4% 상승을 하회했다. 핵심 가격은 여전히 ​​전년 대비 4.3% 상승했습니다.

 

투자자들이 인플레이션의 징후 중 하나로 보고 있는 중고차 가격은 전월에 10% 이상 급등한 후 7월에 0.2% 상승하는 데 그쳤습니다.

 

로버트 카플란 댈러스 연은 총재는 중앙은행이 10월부터 국채 매입을 축소해야 한다고 말했다. 연준이 월 1,200억 달러 규모의 매입을 줄여야 한다는 그의 견해는 아마도 지금까지 연준 총재의 가장 매파적 생각일 것입니다.

 

″내가 하고 싶지 않은 것은 이 속도로 너무 오랫동안 계속 달리고 나서 더 공격적인 조치를 취해야 하는 것입니다.”라고 그는 말했습니다.

 

곧 테이퍼링을 시작해야 한다고 말하는 이유는 이러한 구매가 수요를 자극하기에 매우 잘 갖춰져 있다고 생각하기 때문입니다. 그러나 우리는 경제에서 수요 문제가 없습니다.

 

연준의 자산 축소는 금리 인상을 위한 궁극적인 움직임과 분리되어야 한다고 덧붙였습니다. 테이퍼링 과정은 약 8개월이 소요될 것이라고 Kaplan은 말했습니다. 8개월 동안 테이퍼링을 실시하면 매월 150억 달러씩 감액하는 것입니다.

 

 

 

https://www.cnbc.com/2021/08/11/as-gas-prices-rise-white-house-says-opec-action-is-simply-not-enough-calls-for-ftc-scrutiny.html

White House calls on OPEC to boost oil production as gasoline prices rise

 

백악관은 석유수출국기구(OPEC)와 그 동맹국들에게 가스 가격이 상승함에 따라 석유 생산량을 늘릴 것을 촉구하고 있습니다.

1갤런 전국 평균은 화요일에 $3.186로 작년에 비해 대략 $1 상승했습니다.

 

석유 제품에 대한 수요가 회복되면서 가스 가격이 올해 상승했습니다. AAA에 따르면 1갤런의 휘발유 평균값은 화요일 3.186달러로 한 달 전의 3.143달러에서 상승했습니다. 지난 1년 동안 가격은 1달러 이상 올랐습니다. 지난 5월 전국 평균은 2014년 이후 처음으로 3달러를 넘어섰습니다.

 

바이든 행정부는 또한 연방거래위원회에 “미국 휘발유 시장을 모니터링”하고 “소비자들의 가격 인상에 기여할 수 있는 모든 불법 행위를 해결”할 것을 촉구하고 있습니다.

 

국가경제위원회(National Economic Council)가 FTC에 보낸 서한은 규제 기관이 소비자들이 부당한 청구를 하지 않도록 하기 위해 가스 가격 상승에 기여하는 요인을 조사할 것을 촉구합니다.

 

 

https://www.cnbc.com/2021/08/11/surging-demand-for-solar-will-boost-3-metals-wood-mackenzie-predicts.html

Surging demand for renewables will boost these 3 metals, analysts predict

지구 온난화를 제한하기 위한 약속을 이행함에 따라 태양열 발전에 대한 의존도가 높아짐에 따라 여러 비철금속에 대한 수요가 증가할 것이라고 말했습니다.

특히 알루미늄, 구리 및 아연의 세 가지 금속을 주목해야 할 상품으로 선정했습니다.

 

 

eBay — eBay의 주가는 회사가 2분기에 실망스러운 매출을 보고한 후 2.4% 하락했습니다. 이베이는 분기 매출이 26억7000만 달러로 레피니티브의 예상치 30억 달러를 하회했다. 총 상품 거래량도 전년 동기 대비 7% 감소한 221억 달러를 기록했으며 3분기 실적 전망은 수익과 매출 모두 밝았습니다.

 

Sonos — 오디오 제품 제조업체는 주당 12센트의 수익 보고서를 발표한 후 주가가 7% 상승했습니다. Refinitiv가 조사한 분석가들은 주당 17센트의 손실을 예상했습니다. Sonos는 또한 3억 1,360만 달러의 추정치와 비교하여 3억 7,870만 달러의 강력한 매출을 기록했습니다. 패트릭 스펜스(Patrick Spence) 최고경영자(CEO)는 “더 많은 비디오 콘텐츠가 가정으로 배달되면서 소비자들은 가정에서 극장과 같은 오디오 경험을 요구하고 있다”고 말했다.

 

Rackspace Technology — 클라우드 기술 서비스 회사의 주가는 실망스러운 3분기 예측이 이전 분기의 예상보다 강한 결과를 가린 후 5% 이상 하락했습니다. 회사는 3분기 매출이 7억 5000만~7억 6000만 달러에 이를 것으로 예상한다고 밝혔다. 이는 StreetAccount의 추정치인 7억 6,320만 달러에 못 미치는 금액입니다. Rackspace는 주당 24센트와 7억 4400만 달러인 2분기 수익과 매출에서 스트리트를 앞질렀습니다.

 

Lordstown Motors — 전기 자동차 제조업체의 주가는 회사가 2분기에 예상보다 큰 손실을 기록했음에도 불구하고 거의 4.5% 상승했습니다. Lordstown은 주당 61센트의 손실을 보고했습니다. 이는 Refinitiv가 예상한 주당 49센트보다 많은 금액입니다. Lordstown은 여전히 ​​9월에 전기 트럭의 생산을 시작할 계획이며 초기 배송은 2022년 1분기에 시작될 것이라고 말했습니다.

 

 

 

8월 11일 주요 종목에 대한 IB 투자의견

 

▲ Raytheon Technologies(RTX): Morgan Stanley는 Collins Aerospace, Pratt & Whitney 부문의 이익률이 빠르게 상승하고 있다고 강조했다. 투자의견 비중확대를 유지했고, 목표주가를 97달러에서 110달러로 상향 조정했다.

 

▲ Boeing(BA): Jefferies는 787 항공기 인도가 재개되지 못하면서, 연말까지 인도대수 증가세가 강력하지는 못할 것이라고 발언했다. 투자의견 매수, 목표주가 300달러를 유지했다.

 

▲ Coinbase(COIN): Canaccord Genuity는 가상화폐, 블록체인, 다각화 금융 등의 테마가 매력적인 성장기회를 제공한다고 평가했다. 투자의견 매수를 유지했고, 목표주가를 285달러에서 325달러로 상향 조정했다.

 

▲ Charter Communication(CHTR): Argus는 기저효과를 바탕으로 우수한 실적 성장세가 나타난 가운데, 고속 인터넷 기술 향상 등이 앞으로의수요를 지지할 것이라고 기대했다. 투자의견 매수를 유지했고, 목표주가를 775달러에서 900달러로 상향 조정했다.

 

▲ Foot Locker(FL): Deutsche Bank는 지난 3개월간 underperform해왔지만, 우호적인 펀더멘털이 형성되어 있다고 분석했다. 투자의견 보유를 유지했고, 목표주가를 68달러에서 72달러로 상향 조정했다. 단기 Catalyst Buy 종목으로 선정했다.

 

▲ Magna(MGA): Credit Suisse는 실적 부진과 가이던스 하향 조정이 이루어졌는데, 이것이 엔드마켓 불안을 가리킨다고 언급했다. 투자의견 outperform을 유지했고, 목표주가를 122달러에서 115달러로 하향했다.

 

▲ Coupa Software(COUP): Arete는 경제성장세가 회복되는 가운데, 동사 솔루션에 대한 수요도 증가하면서 성장세가 가속될 것이라고 보았다. 투자의견을 매도에서 매수로 상향했고, 목표주가는 300달러로 제시했다.

 

Target(TGT), 성장세 견고하지만 주가 상승여력 크지 않아

 

Target은 오는 18일에 FY22 2분기(5~7월) 실적을 발표할 예정이다. Deutsche Bank의 Krisztina 애널리스트는 Target의 펀더멘털을 낙관하면서도, 주가 상승여력은 크지 않다고 평가했다. "Target의 펀더멘털은 견고하며, 투자자들은 컨센서스를 상회하는 실적과 추가적인 가이던스 상향을 기대할 수 있다"고 발언했다. Walmart(WMT), BJ's Wholesale(BJ) 등 Target 외 주요 대형매장에 대해서도 긍정적 전망을 언급했다. "다만 Target 실적이 우수하게 발표되더라도, 강력한 주가 상승세를 누리기는 어려울 것으로 보인다"고 발언했다. "Target 주가는 이미 '21년 유의미한 outperform을 누린 상태이다. 월가의 기대치는 상당히 높다"고 전했다. 매수 의견을 유지했고, 목표주가를 258달러에서 305달러로 상향 조정했다.

 

항공 섹터 회복기에 Southwest Airlines 선호

 

Redburn의 James Goodall 애널리스트는 다음 2개 항공사에 대하여 엇갈린 투자의견을 제시했다. ▲ Southwest Airlines(LUV). "미국 항공 섹터 회복세가 나타나고 있는 가운데, 당사는 Southwest Airlines가 항공사 중에서도 가장 유리한입지를 가지고 있다고 본다. 동사의 재무상태는 견고하여, 코로나19 판데믹이 종료된 이후에 더욱 강력한 성장세를 누릴 여건을 구축할 수 있다"고 전망했다. 투자의견 매수로 커버리지를 개시했다. ▲ United Airlines(UAL). "반대로, United Airlines는 항공사 중에서 가장 그 전망을 낙관하기 어려운 종목이다. United Airlines는 상당히큰 자본지출을 안고 있으며, 이익률 회복은 동종기업 대비 상당히 느릴 전망이다"고 분석했다. "현재 United Airlines의 기업가치가 역사적 고점 수준에 있다는 것도 주가 전망을 부정적으로 보는 배경이다"고 밝혔다. 투자의견 매도로 커버리지를 개시했다.

 

Moderna(MRNA), 부스터샷 승인 가능성 높은 것으로 보여

 

Jefferies의 Michael Yee 애널리스트는 코로나19 백신 부스터샷 필요성이 Moderna에 상승동력이 될 수 있다고 언급했다. "코로나19 백신의 부스터샷 접종 필요성이 대두되고 있다. 당사는 '21~'22년에 걸쳐 부스터샷 접종에 따라 백신 수요가 30% 이상 증가할 것이라고 보고 있다. 한편 많은 애널리스트는 50% 이상의 수요 증가를 예상하고 있다"고 전했다. "백신 접종 이후 6~8개월이 지나면 델타 변이에 대해 충분한 감염예방효과를 제공하지 못하 것이라는 점이 확인되고 있는 상황에서, 미국 식약국(FDA) 또한 부스터샷 필요성을 진지하게 검토할 것이다"고 언급했다. "당사는 식약국이 Pfizer(PFE) 백신을 정식으로 사용승인할 것이라고 예상하고 있으며, 질병통제예방센터(CDC)가 고령자에 대한 부스터샷 권고를 내릴 것으로 예상하고 있다"고 밝혔다. 다만 "Moderna의 밸류에이션은 이미 상당히 높아, 투자매력은 떨어진다"고 지적했다. 투자의견 보유와 목표주가 425달러를 유지했다.

 

Airbnb(ABNB) 실적발표 예정… 대체숙박시설 선호 확인될 것

 

Airbnb는 오는 12일에 '21년 2분기 실적을 발표할 예정이다. Bank of America의 Justin Post 애널리스트는 Airbnb 실적발표에서 대체숙박시설에 대한 소비자 선호도가 확인될 것이라고 언급했다. "Airbnb가 발표하는 2분기 숙박 예약은 미국에서 견고한 모습을 유지하는 한편, 유럽에서 수요가 빠르게 증가하고 있음을 확인시켜줄 것이다. 또한 Airbnb가 제공하는 대체숙박시설 수요가 호텔 수요보다 높다는 점도 확인될 것이다"고 전망했다. 다만 "델타 변이 확산으로 인하여 여행 시장 전망이 다시 어두워진 가운데, Airbnb 경영진이 3분기 가이던스를 제시하지는 않을 것으로 보인다. 여행 수요가 다시 압박받고 있으며, 3분기 실적발표에서는 Airbnb가 저조한 성적을 발표할 수 있다"고 보았다. 단, "코로나19 위협이 다시 확대되는 것은, 코로나19 판데믹 상황 전반에서 나타났던 대체숙박시설이 호텔보다 선호되는 환경을 장기화시킬수 있다"고 분석했다. 투자의견 중립, 목표주가 180달러를 유지했다.

 

 

◆ 미국 증시

- DOW: 35,484.97p (220.30p, +0.62%)

- S&P500: 4,447.70p (10.95p, +0.25%)

- NASDAQ: 14,765.13p (-22.96p, -0.16%)

 

◆ 한국 관련

- MSCI 한국지수 ETF: $88.39 (-0.62, -0.7%)

- MSCI 이머징지수 ETF: $52.32 (+0.14, +0.27%)

- Eurex kospi 200: 425.40p (+0.40p, +0.09%)

- NDF 환율(1개월물): 1,155.70원 / 전일 대비 2원 하락 출발 예상

 

◆ 외환시장

- 달러인덱스: 92.898 (-0.157, -0.17%)

- 유로/달러: 1.1739 (+0.0019, +0.16%)

- 달러/엔: 110.44 (-0.13, -0.12%)

- 파운드/달러: 1.3865 (+0.0022, +0.16%)

 

◆ 미국 국채시장

- 2년물: 0.2186% (-2bp)

- 5년물: 0.805% (-2.1bp)

- 10년물: 1.332% (-1.7bp)

- 30년물: 2.0001% (+0.1bp)

- 스프레드(10Y-2Y): +111.34bp (+0.27bp)

(국채선물)

- 2YR T-Notes: 110*08 (+0*00 , +0.02%)

- 5YR T-Notes: 123*28 1/4 (+0*02 , +0.05%)

- 10YR T-Notes: 133*18 1/2 (+0*01 , +0.02%)

- US T-Bonds: 163*01 (-0*06 , -0.11%)

- Ultra US T-Bonds: 195*21 (-0*24 , -0.38%)

 

◆ 상품시장 ($, 단 곡물, 구리는 센트)

- WTI: 69.25 (+0.96, +1.41%)

- 브렌트유: 71.44 (+0.81, +1.15%)

- 금: 1,753.30 (+21.6, +1.25%)

- 은: 23.488 (+0.096, +0.41%)

- 아연(LME, 3M): 3,043.50 (+43.5, +1.45%)

- 구리: 436.75 (+1.35, +0.31%)

- 옥수수: 559.25 (+6, +1.08%)

- 밀: 739.25 (-0.25, -0.03%)

- 대두: 1,340.00 (+3.25, +0.24%)

- BDI: 3,375.00 (+4, +0.12%)