미국증시, 우크라이나 사이버 공격 받아.. 02. 23 시황

미 증시는 우크라이나 이슈를 소화하며 상승 출발하기는 했으나, 우크라이나 비상사태 및 예비군 소집령이 발표되자 무력 충돌 가능성이 높아지고 우크라이나 정부, 은행 등을 상대로 한 사이버 공격에 하락 마감. 물론 반발 매수세가 이어지고 있으나, 관련 이슈에 따른 높은 인플레이션 우려가 높아지고 있다는 점, 미국의 추가 제재가 지속과 분리주의자들이 러시아에 우크라이나군 격퇴 지원 요청으로 무력 충돌 가능성이 더욱 확산된 점도 장 후반 낙폭 확대 요인(다우 -1.38%, 나스닥 -2.57%, S&P500 -1.84%, 러셀2000 -1.82%)

 

시장은 지속적으로 우크라이나 이슈를 반영하면서 변동성을 확대하고 있습니다. 외교적 해법이든 실제로 전쟁이 일어나든 방향성을 보여줄 때까지 이런 변동성이 극심한 상황은 지속될 것으로 보이고 3월 FOMC를 앞두고 있기 때문에 공격적인 플레이보다는 관망하는 투자자들이 많을 것으로 생각됩니다.

 

지난주까지 30일간 테슬라에 대한 공매도는 13억달러가 늘어났습니다. 엔비디아 역시 8억4천400만달러나 증가했습니다. 풋옵션 거래가 역대 가장 많았던 5일 가운데 3일이 올해 초에 몰려 있을 정도로 하락베팅이 극심한 상황입니다.

 

골드만삭스에 따르면 최근 전체 옵션에서 개별주식에 대한 콜옵션의 비중은 미국에서 코로나19가 처음으로 확산하던 2020년 4월 이후 최저로 떨어졌습니다. 최근 미국 회사채 ETF들에 대한 풋옵션 가격도 급등했습니다.

 

빅테크와 대형주들의 낙폭이 고점대비 10~15%수준이며 중소형 및 성장주들의 낙폭은 고점대비 25~35%수준입니다. 시장이 키맞추기를 한다고 생각하면 빅테크 기준으로 10%정도의 낙폭이 더 발생할 수 있고 지수로는 약 5%정도 하락 가능성이 있습니다.

 

연준은 다음 달부터 금리를 인상하기 시작하여 2023년까지 금리를 낮추지 않을 것으로 예상됩니다.

현재 3월에 0.25%p 인상될 것으로 예상하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 JP모건 체이스의 브루스 카스만 수석 이코노미스트는 지난주 연준이 내년 상반기까지 9번의 회의에서 매번 금리를 인상할 것으로 예상한다고 말했습니다.

 

 

2월 23일 주요 종목에 대한 IB 투자의견

▲ 셰브론(CVX): 코웬은 3월 1일 예정된 애널리스트 데이에서 가이던스 업데이트 및 진행 중인 프로젝트 상황 등을 확인할 수 있을 것이라고발언했다. 투자의견 outperform을 유지했고, 목표주가를 133달러에서 140달러로 상향했다.

▲ 텔라닥 헬스(TDOC): Baird는 실적 및 가이던스가 양호했으나, 이익률 확대가 확인되기 전까지는 투자심리 개선을 기대하기 어렵다고 판단했다. 투자의견 중립을 유지했고, 목표주가를 110달러에서 72달러로 하향 조정했다.

▲ 팰로 앨토 네트웍스(PANW): KeyBanc는 공급체인 차질이 매출에 악영향을 주고 있지만, 강력한 수요를 바탕으로 우수한 실적 추이가 이어지고 있다고 분석했다. 투자의견 비중확대를 유지했고, 목표주가를 615달러에서 643달러로 상향 조정했다.

▲ 메이시스(M): Credit Suisse는 앞으로의 실적발표에서는 EPS가 컨센서스를 유의미하게 상회하기는 어려울 것이라고 예상했다. 투자의견 underperform을 유지했으며, 목표주가를 32달러에서 25달러로 하향했다.

▲ 노바백스(NVAX): B. Riley는 12개국 이상으로 동사 코로나19 백신이 납품될 것이라는 기존의 기대가 달성될 수 있을지 불투명하다고 지적했다. 투자의견 매수를 유지했지만, 목표주가를 315달러에서 265달러로 하향 조정했다.

▲ 텍사스 로드하우스(TXRH): Wedbush는 '21년 4분기 및 '22년 1분기 실적이 우수한 추이를 보일 것이라고 언급하면서, 코로나19 판데믹 이후 경제활동 정상화 과정에서 점유율 확대가 예상된다고 전했다. 투자의견 outperform을 유지했고, 목표주가를 104달러에서 113달러로 상향했다.

 

◆ 미국 증시

- DOW: 33,131.76p (-464.85p, -1.38%)

- S&P500: 4,225.51p (-79.25p, -1.84%)

- NASDAQ: 13,037.49p (-344.03p, -2.57%)

- 러셀2000: 1,944.09p (-36.08p, -1.82%)

 

◆ 한국 관련

- MSCI 한국지수 ETF: $71.83 (-0.94, -1.29%)

- MSCI 이머징지수 ETF: $47.45 (-0.56, -1.17%)

- 필라델피아 반도체: 3,277.80 (-78.26, -2.33%)

- Eurex kospi 200: 360.00p (-4.05p, -1.11%)

- NDF 환율(1개월물): 1,193.19원 / 전일 대비 1원 하락 출발 예상

 

◆ 외환시장

- 달러인덱스: 96.208 (+0.183, +0.19%)

- 유로/달러: 1.1305 (-0.002, -0.18%)

- 달러/엔: 114.99 (-0.09, -0.08%)

- 파운드/달러: 1.3545 (-0.004, -0.29%)

 

◆ 미국 국채시장

- 2년물: 1.5976% (+4.9bp)

- 5년물: 1.8965% (+3.4bp)

- 10년물: 1.9877% (+4.9bp)

- 30년물: 2.2934% (+5.6bp)

- 스프레드(10Y-2Y): +39.01bp (+0.02bp)

(국채선물)

- 2YR T-Notes: 107*19 (-0*00 , -0.03%)

- 5YR T-Notes: 117*24 1/2 (-0*03 1/4, -0.09%)

- 10YR T-Notes: 126*09 (-0*06 , -0.15%)

- US T-Bonds: 152*18 (-0*13 , -0.27%)

- Ultra US T-Bonds: 181*25 (-0*30 , -0.51%)

 

◆ 상품시장 ($, 단 곡물, 구리는 센트)

- WTI: 92.1 (+0.19, +0.21%)

- 브렌트유: 96.84 (0, 0%)

- 천연가스: 4.59 (+0.09, +2%)

- 금: 1,910.40 (+3, +0.16%)

- 은: 24.598 (+0.242, +0.99%)

- 아연(LME, 3M): 3,571.50 (-33.5, -0.93%)

- 구리: 448.85 (-2.9, -0.64%)

- 옥수수: 681.25 (+8.75, +1.3%)

- 대두: 1,671.00 (+36, +2.2%)

- BDI: 2,148.00 (+103, +5.04%)