미국증시, 우크라이나 우려와 블라드 총재 발언으로 낙폭 확대 02. 17

미 증시는 우크라이나 우려로 하락 출발한 가운데 클라우드 서비스 기업인 패스틀리(-33.63%)가 부진한 가이던스를 발표하자 소프트웨어 업종이 급락하는 등 개별 기업 이슈로 나스닥의 하락폭이 컸음. 더불어 블링컨 미 국무장관을 비롯해 각국 정부 관계자가 외교적인 협상을 촉구했으나, 우크라이나 불안 심리를 완화시키기에는 부족. 오후 들어서는 블라드 총재가 매우 공격적인 통화정책을 언급하자 나스닥의 낙폭 확대 (다우 -1.78%, 나스닥 -2.88%, S&P500 -2.12%, 러셀2000 -2.46%)

 

▶유엔 주재 미국 대사 Greenfield, 분쟁이 "결정적인 순간"에 도달하고 러시아가 "임박한 침공"을 향해 가고 있다고 말함. 우크라이나는 친러시아 분리주의자들이 국경 근처 마을을 공격했다고 비난했습니다.

 

안전자산 선호현상 나타나면서 금 선물 1% 이상 상승 및 미국 10년 국채 금리는 2% 아래로 하락했습니다.

 

S&P500 업종 내에서 기술업종 중심으로 매도세가 광범위하게 진행되었고 방어주로 알려진 필수소비재가 가장 나은 성과를 나타냈습니다. Walmart는 기대치를 상회하는 실적 발표 및 가이던스 재확인 후 필수소비재 상승을 주도했습니다.

 

그 외에도 다수 기업 실적 발표했는데 Palantir는 기대치 하회하는 실적 발표 이후 -13% 이상 하락했고 Nvidia는 기대치 상회하는 실적 발표에도 1분기 마진 가이던스 부진에 -7% 이상 하락했습니다. Cisco는 기대치 상회하는 실적 및 가이던스 상향에 힘입어 3% 이상 상승했고 Doordash는 예상보다 높은 매출과 주문수를 보고 후 12% 이상 상승했습니다.

 

경제지표로는 주간실업수당청구건수 248,000건으로 전주보다 증가하였으며 218,000건의 예상치 상회했습니다. 1월 주택 허가는 급증하였으나 주택 착공은 기대치 하회했습니다.

 

▶Bullard 세인트루이스 연준 총재, 인플레이션이 통제 밖에 있으며 즉각 행동에 나서야 한다고 발언했습니다. 그는 7월까지 1%의 금리 인상을 주장한 바가 있는데 그는 금리 인상이 시장과 경제를 제한하려는 시도로 간주해서는 안 된다고 발언했습니다.

 

한편 1월 FOMC 의사록 공개 이후 연준 위원들이 긴축 정책 시작에 대해 신중한 접근을 모색하고 있다는 것이 확인된 후 시장 내의 2022년 7번 상승 확률은 주초 70%에 도달한 이후 43%까지 하락했습니다.

 

▶미국 컨슈머리포트: 테슬라 모델3를 제치고 포드의 머스탱 마하E를 2022년 최고의 전기차로 선정

 

해당 지정은 Ford가 Tesla와 경쟁할 수 있을 뿐만 아니라 EV 분야에서 Tesla를 능가할 수 있다는 것을 입증한 것입니다. Consumer Report의 데이터에 따르면 Mach-E가 지금까지 문제가 거의 없음을 나타내고 있습니다. Consumer Report는 여전히 Model 3를 권장하고 있기는 하지만 소형 자동차의 특정 영역에서는 Mach-E를 따라잡지 못 한다고 이야기하고 있습니다.

 

전체적으로 Tesla는 32개 주요 자동차 브랜드 순위에서 7계단 하락한 23위 등재되었습니다. 이는 Tesla가 "Top pick"에 포함된 후 7년만에 최악의 실적입니다. Consumer Report는 Tesla의 Autopilot 시스템에 대한 우려 외에도 Model S 및 Model X의 요크 스티어링 휠(자동차 핸들이 원형이 아니라 게임기처럼 생긴 것)에 대해서 비판했습니다. 바퀴 돌리기도 힘들 뿐더러 방향지시등도 없앤 점 지적) 자동차 브랜드 상위는 일본 기업이 차지했고 스바루, 마쓰다, BMW, 혼다, 렉서스 순입니다.

 

▶월마트, 식료품 가격이 오르면서 쇼핑객들이 주의를 기울이고 있다고 함

 

Walmart의 CFO Brett Biggs, 자체 조사에 따르면 소비자들이 저가 브랜드나 소량 구매를 하지 않더라도 가격에 주의를 기울이고 있는 것을 보여준다고 합니다. 2021년 1분기와 유사한 숫자의 롤백(매장 통로에서 하는 일시적인 가격 인하 광고)가 나타났다고 말했습니다. 롤백은 인플레이션과 불확실성 속에서도 월마트가 가치를 제공하고 있는 신호라고 말했습니다.

 

CEO Doug McMillon은 이와 같은 인플레이션 기간 중에는 중산층 뿐만 아니라 심지어 부유한 가정도 가격에 더 민감해진다면서 동사에게 유리한 환경이 나타난다고 언급했고 월마트의 4Q21 실적은 목요일 개장 전에 발표되었습니다. 시장 기대치를 상회하는 실적과 더불어 올해 가이던스를 반복. 미국 동일매장 매출은 YoY +5.6% 증가했습니다.

 

▶아마존-비자 간의 신용카드 수수료 분쟁 종료 합의

 

아마존은 영국에서 Visa 카드를 계속 사용할 수 있다고 밝혔습니다. 더불어 작년 싱가포르와 호주에서 도입한 비자 신용카드 거래에 대해 0.5% 수수료 추가 인하했습니다. 아마존은 비자에게 수수료를 낮추도록 압력을 가하고 있으며, 이는 주요 카드 네트워크와 관련된 비용에 대한 소매 업체들의 불만이 커지고 있음을 보여줍니다.

 

2월 17일 주요 종목에 대한 IB 투자의견

▲ 쇼피파이(SHOP): RBC Capital은 소프트웨어 섹터에 대한 리스크 회피 성향을 반영하여 목표주가를 1,450달러에서 1,300달러로 하향했지만, 장기적인 경영전략 성과와 이익률 상승 전망을 긍정적으로 보았다.

▲ 시스코 시스템즈(CSCO): 바클레이즈는 IT 섹터의 실적 회복 전망과 동종기업들의 우수한 실적 추이가 성장 전망에 대한 낙관론을 지지한다고 발언했다. 투자의견 비중확대를 유지하면서 목표주가를 61달러에서 68달러로 상향 조정했다.

▲ 솔라에지 테크놀로지스(SEDG): 씨티는 매출 성장 전망을 중심으로 가이던스가 높은 수준으로 제시되었으며, '22년에 걸쳐 매출비중이우호적인 방향으로 향상될 것이라는 점에 주목해야 한다고 전했다. 투자의견 매수를 유지했고, 목표주가를 310달러에서 320달러로 상향 조정했다.

▲ 매터포트(MTTR): Credit Suisse는 경영진이 제시한 가이던스가 기대에 미치지 못한 점을 반영하여 목표주가를 29달러에서 23달러로 하향했다. 다만 구독 서비스 매출 증가세가 가속될 수 있다고 보고, outperform 의견은 유지했다.

▲ 필립 모리스 인터내셔널(PM): UBS는 '22년에 걸쳐 자체매출 성장세가 가속될 것이라고 예상했으며, 필수소비재 섹터에서 밸류에이션이 할인되어 있다는 점이 투자매력을 가리킨다고 분석했다. 투자의견 중립을 유지했고, 목표주가를 95달러에서 110달러로 상향 조정했다.

▲ 로블록스(RBLX): Needham은 '22년 총결제액(bookings) 증가율 전망치를 25%에서 7%로 하향 조정했으며, 이를 반영하여 목표주가도 136달러에서 83달러로 하향했다. 투자의견은 매수로 유지했다.

 

◆ 미국 증시

- DOW: 34,312.03p (-622.24p, -1.78%)

- S&P500: 4,380.26p (-94.75p, -2.12%)

- NASDAQ: 13,716.72p (-407.37p, -2.88%)

- 러셀2000: 2,028.09p (-51.22p, -2.46%)

 

◆ 한국 관련

- MSCI 한국지수 ETF: $73.099998 (-0.58, -0.79%)

- MSCI 이머징지수 ETF: $49.209999 (-0.58, -1.16%)

- 필라델피아 반도체: 3,422.60 (-133.09, -3.74%)

- Eurex kospi 200: 367.90p (-2.30p, -0.62%)

- NDF 환율(1개월물): 1,199.52원 / 전일 대비 1원 상승 출발 예상

 

◆ 외환시장

- 달러인덱스: 95.828 (+0.127, +0.13%)

- 유로/달러: 1.1361 (-0.0012, -0.11%)

- 달러/엔: 114.93 (-0.59, -0.51%)

- 파운드/달러: 1.3617 (+0.0031, +0.23%)

 

◆ 미국 국채시장

- 2년물: 1.4704% (-5bp)

- 5년물: 1.8433% (-7.5bp)

- 10년물: 1.965% (-7.3bp)

- 30년물: 2.2956% (-5bp)

- 스프레드(10Y-2Y): +49.46bp (-2.28bp)

(국채선물)

- 2YR T-Notes: 107*23 3/4 (+0*02 3/4, +0.08%)

- 5YR T-Notes: 117*30 1/2 (+0*11 , +0.29%)

- 10YR T-Notes: 126*13 1/2 (+0*19 1/2, +0.48%)

- US T-Bonds: 151*31 (+1*4 , +0.75%)

- Ultra US T-Bonds: 181*00 (+1*19 , +0.89%)

 

◆ 상품시장 ($, 단 곡물, 구리는 센트)

- WTI: 91.76 (-1.9, -2.03%)

- 브렌트유: 92.97 (-1.84, -1.94%)

- 천연가스: 4.52 (-0.19, -4.11%)

- 금: 1,902.00 (+30.5, +1.63%)

- 은: 23.922 (+0.268, +1.13%)

- 아연(LME, 3M): 3,606.00 (+22.0, +0.61%)

- 구리: 452.8 (-1.3, -0.29%)

- 옥수수: 649.25 (+3.5, +0.54%)

- 대두: 1,596.00 (+4.75, +0.3%)

- BDI: 1,896.00 (-72, -3.66%)