미국증시 시황 반도체 업종 중심으로 반등 성공 FOMC 앞둔 상황 05. 02

 

 

미 증시는 최근 하락에 따른 반발 매수세가 유입되며 상승하기도 했으나, 경제지표 부진으로 인한 경기 침체 우려가 부각되고 10년물 국채 금리가 FOMC를 앞두고 장중 한 때 3.0%를 넘어서자 지수 하락폭이 확대. 그러나 장 후반 타이 무역 대표부 대표가 관세 인하를 테이블 위에 있다고 언급하자 그동안 하락폭이 컸던 기술주 특히 반도체 업종 중심으로 반발 매수세가 유입되며 상승 전환에 결국 성공(다우 +0.26%, 나스닥 +1.63%, S&P500 +0.57%, 러셀2000 +1.01%)

 

실적이 좋았던 종목 위주로 저가 매수가 들어왔고 실적이 나쁘거나 아직도 밸류에이션이 다소 높은 기업들은 여지없이 하락했던 시장이다. 특히 10년물 국채 수익률이 3%를 넘어서면서 금리에 대한 부담감이 매우 큰 상황이다.

 

지금은 실적도 좋지만 밸류에이션 매력도 있는 종목을 위주로 플레이하는 것이 가장 좋아보인다.

 

미국 모기지 30년 만기 고정금리 평균은 올해 3.29%로 시작해 월요일 5.55%를 기록했다. 2006년 7월 6.75%대 이후 처음이다.

 

현재 주택비용은 소득 대비 지급 비율이 32.5%에 달했다. 역사적으로 지난 2년을 제외하고 21%가 넘으면 주택시장을 냉각시켰다. 수요는 너무 많고 공급은 너무 적기 때문에 발생하는 문제라고 보고있다. 금리가 50bp 오르거나 집값이 5% 오른다면 주택구입 수요는 크게 줄어들 것이다.

 

미국 주택시장에서는 집을 사는 게 아니라 매달 렌트비를 내고 산다. 현재 월 렌트비 평균은 1,809달러로 552달러(38% 증가)가 올랐으며, 코로나 이후 790달러(72%)가 올랐다.

 

이번주 실적발표 종목

5월 2일 주요 종목에 대한 IB 투자의견

▲ 사우스웨스트 에어라인스(LUV): 씨티는 2분기 성장 전망을 긍정적으로 보았으며, 매분기 수익성 향상을 기록하면서 투자심리가 견인될 것이라고 기대했다. 다만 이러한 기대감이 어느 정도 반영되어 있다고 판단하여, 투자의견 중립을 유지했고, 목표주가를 48달러에서 53달러로상향 조정했다.

▲ 쇼피파이(SHOP): Deutsche Bank는 코로나19 판데믹 이후 수요가 정상화되는 과정에서 쇼피파이와 같은 전자상거래 플랫폼 투자가 기피될것이라고 분석했다. 투자의견 보유를 유지했고, 목표주가를 900달러에서 550달러로 하향 조정했다.

▲ 카맥스(KMX): Needham은 경쟁심화에 대응하는 과정에서 비용이 증가하고 있다고 지적했으며, 비용 관리에 나설 경우 시장점유율 상실을 피하기 어려운 상태라고 분석했다. 투자의견 보유로 커버리지를 개시했다.

▲ 차터 커뮤니케이션스(CHTR): 트루이스트파이낸셜은 광대역망 시장의 경쟁이 심화되고 있는 가운데, 가입자 이탈이 나타나면서 밸류에이션이 축소될 것이라고 경고했다. 투자의견을 보유로 유지했고, 목표주가를 600달러에서 450달러로 하향 조정했다.

▲ 브리스톨 마이어스 스큅(BMY): 바클레이즈는 Revlimid 매출 호조를 긍정적으로 언급했지만, 성장세가 둔화되면서 주가 하방압력에 노출될것이라고 언급했다. 투자의견 시장비중을 유지했고, 목표주가는 66달러에서 68달러로 상향했다.

▲ L3 해리스 테크놀로지스(LHX): Susquehanna는 향후 18개월간 수주잔고가 증가할 것이라고 예상했다. 미국의 국방비 예산과 우크라이나 지원 관련 수주가 발생할 것이라고 분석했다. 긍정적 전망 의견을 유지했고, 목표주가를 302달러에서 298달러로 하향했다.

 

◆ 미국 증시

- DOW: 33,061.50p (+84.29p, +0.26%)

- S&P500: 4,155.38p (+23.45p, +0.57%)

- NASDAQ: 12,536.02p (+201.38p, +1.63%)

- 러셀2000: 1,882.91p (+18.81p, +1.01%)

 

◆ 한국 관련

- MSCI 한국지수 ETF: $66.86 (+0.22, +0.33%)

- MSCI 이머징지수 ETF: $42.32 (-0.06, -0.14%)

- 필라델피아 반도체: 3,022.24 (+102.5, +3.51%)

- Eurex kospi 200: 350.95p (-2.50p, -0.71%)

- NDF 환율(1개월물): 1,268.03원 / 전일 대비 2원 상승 출발 예상

 

◆ 외환시장

- 달러인덱스: 103.631 (+0.672, +0.65%)

- 유로/달러: 1.0503 (-0.0042, -0.4%)

- 달러/엔: 130.14 (+0.44, +0.34%)

- 파운드/달러: 1.2488 (-0.0086, -0.68%)

 

◆ 미국 국채시장

- 2년물: 2.7332% (+1.9bp)

- 5년물: 3.0079% (+5.3bp)

- 10년물: 2.9768% (+4.3bp)

- 30년물: 3.0318% (+3.5bp)

- 스프레드(10Y-2Y): +24.36bp (+2.46bp)

(국채선물)

- 2YR T-Notes: 105*11 (-0*01 , -0.04%)

- 5YR T-Notes: 112*08 1/4 (-0*13 1/4, -0.37%)

- 10YR T-Notes: 118*11 (-0*26 , -0.68%)

- US T-Bonds: 139*03 (-1*13 , -1.13%)

- Ultra US T-Bonds: 157*03 (-3*11 , -2.08%)

 

◆ 상품시장 ($, 단 곡물, 구리는 센트)

- WTI: 105.17 (+0.48, +0.46%)

- 브렌트유: 107.58 (+0.44, +0.41%)

- 천연가스: 7.58 (+0.33, +4.57%)

- 금: 1,863.60 (-48.1, -2.52%)

- 은: 22.584 (-0.501, -2.17%)

- 아연(LME, 3M): 4,412.00 (+305.0, +7.43%)

- 구리: 426.8 (-14.05, -3.19%)

- 옥수수: 803.5 (-10, -1.23%)

- 밀: 1055.5 (-0.25, -0.02%)

- 대두: 1,645.25 (-39.5, -2.34%)

- BDI: 2,404.00 (+1, +0.04%)