미국증시, 본격적인 실적 시즌이 시작되며 상승 확대

미국증시는 인플레이션 피크아웃 이슈가 지속되며 국채 금리가 하락하자 기술주가 상승을 주도. 더불어 델타항공(+6.21%)이 컨퍼런스 콜에서 2분기 흑자 전환 가능성을 언급하자 리오프닝 관련 업종이 급등 하는 등 우크라이나, 금리 급등, 경기 둔화에서 실적으로의 이슈 전환이 본격화되며 상승폭 확대. 물론 영업이익 증가율 자체로는 지난 4분기에 비해 낮다는 점을 감안 개별 종목 중심으로 변화하는 종목 장세 지속(다우 +1.01%, 나스닥 +2.03%, S&P500 +1.12%, 러셀2000 +1.92%)

 

JP모건 체이스의 주가는 러시아 제재로 인한 시장 이탈로 5억2400만달러의 손실을 보고한 후 3.2% 하락했다. 은행부문도 1분기 수익이 42% 감소했다. 그러나 JPMorgan은 예상보다 약간 많은 315억 9천만 달러의 매출을 발표했다.

제이미 다이먼 최고경영자(CEO)는 미국 경제에 대한 ”하향 리스크 가능성이 더 높다”는 이유로 신용보유액을 쌓고 있다고 경고했다.

 

JPMorgan 임원들은 그들이 경기 침체를 예측하지 않는다는 것을 분명히 했다. 현금이 넘쳐나고 제때 빚을 갚는 소비자와 기업에 힘입어 최소한 올 2분기 및 3분기까지 경제 성장이 지속될 것이라고 말했다. 그러나 우크라이나 전쟁과 코비드의 영향으로 악화되는 높은 인플레이션과 연준의 행동이 이전보다 경기침체 가능성을 더 높게 만들었다.

 

 

생산자물가지수는 1년 전보다 11.2% 증가해 2010년 11월 이후 최고치를 기록했다. 식품, 에너지, 무역 서비스를 제외한 Core PPI는 월간 기준으로 0.9% 상승하여 추정치인 0.5% 보다 높았고 전년 대비 7% 증가했다. 2021년 1월 이후 가장 큰 폭의 증가율을 보였다.

 

 

4월 13일 주요 종목에 대한 IB 투자의견

▲ 넷플릭스(NFLX): 바클레이즈는 단기 및 장기 모델을 분석한 결과, 가이던스를 상회하는 구독자 400만 명 발표가 이루어질 가능성이 있다고 언급했다. 다만 이는 여전히 평년 1분기를 하회하는 수치이다. 투자의견 시장비중을 유지했고, 목표주가를 425달러에서 380달러로 하향 조정했다.

▲ Warner Brothers Discovery(WBD): 뱅크오브아메리카는 WarnerMedia-Discovery 합병기업의 글로벌 미디어 시장 입지를 긍정적으로 평가했으며, 30억 달러에 달하는 시너지효과가 창출될 가능성을 낙관했다. 투자의견 매수, 목표주가 45달러로 커버리지를 개시했다.

▲ 쉐위(CHWY): 제이피모간체이스는 경제활동 재개와 비용증가에 따른 영향을 언급하면서도, 가입자를 유인하고 이익률을 팽창시킬 수 있는동사 경영전략들이 성과를 발휘할 것이라고 기대했다. 투자의견 비중확대, 목표주가 55달러를 유지했다.

▲ 니오(NIO): 노무라홀딩스는 중국에서 발생하고 있는 전기차 생산 차질이 월가에서 우려하고 있는 것만큼 심각한 상태가 아니라고 분석했다. 투자의견 매수와 목표주가 51.50달러를 유지했다.

▲ KB 홈(KBH): 제이피모간체이스는 어닝시즌 중에 주택건설 기업들의 주가 반등을 기대하기는 어렵다고 분석했으며, 주택 수요에 대한 우려가 당분간 계속될 것이라고 전망했다. 투자의견 비중확대를 유지했고, 목표주가를 49달러에서 39달러로 하향했다.

▲ IBM(IBM): BMO Capital은 금리 상승기에 동사 밸류에이션이 적절하지 않다고 발언했으며, 소프트웨어 부문 성장세가 충분히 강력하지 않을 것이라고 판단했다. 투자의견 marketperform을 유지했고, 목표주가를 155달러에서 148달러로 하향 조정했다.

 

◆ 미국 증시

- DOW: 34,564.59p (+344.23p, +1.01%)

- S&P500: 4,446.59p (+49.14p, +1.12%)

- NASDAQ: 13,643.59p (+272.02p, +2.03%)

- 러셀2000: 2,025.10p (+38.17p, +1.92%)

 

◆ 한국 관련

- MSCI 한국지수 ETF: $70.25 (+1.73, +2.52%)

- MSCI 이머징지수 ETF: $44.81 (+0.58, +1.31%)

- 필라델피아 반도체: 3,119.32 (+71.85, +2.36%)

- Eurex kospi 200: 359.85p (+1.05p, +0.29%)

- NDF 환율(1개월물): 1,223.50원 / 전일 대비 5원 하락 출발 예상

 

◆ 외환시장

- 달러인덱스: 99.887 (-0.405, -0.4%)

- 유로/달러: 1.0889 (+0.0061, +0.56%)

- 달러/엔: 125.65 (+0.27, +0.22%)

- 파운드/달러: 1.3114 (+0.0113, +0.87%)

 

◆ 미국 국채시장

- 2년물: 2.3522% (-5.3bp)

- 5년물: 2.652% (-3.7bp)

- 10년물: 2.6968% (-2.4bp)

- 30년물: 2.8059% (-0.3bp)

- 스프레드(10Y-2Y): +34.46bp (+2.87bp)

(국채선물)

- 2YR T-Notes: 105*30 (+0*03 , +0.1%)

- 5YR T-Notes: 113*28 (+0*05 , +0.14%)

- 10YR T-Notes: 120*25 1/2 (+0*09 1/2, +0.25%)

- US T-Bonds: 143*06 (+0*24 , +0.53%)

- Ultra US T-Bonds: 165*14 (+0*28 , +0.53%)

 

◆ 상품시장 ($, 단 곡물, 구리는 센트)

- WTI: 104.25 (+3.65, +3.63%)

- 브렌트유: 108.78 (+4.14, +3.96%)

- 천연가스: 7.05 (+0.37, +5.57%)

- 금: 1,984.70 (+8.6, +0.44%)

- 은: 26.03 (+0.295, +1.15%)

- 아연(LME, 3M): 4,461.50 (+85.5, +1.95%)

- 구리: 473.05 (+0.3, +0.06%)

- 옥수수: 778 (+5.5, +0.71%)

- 밀: 1121.25 (+8.75, +0.79%)

- 대두: 1,665.00 (+4.5, +0.27%)

- BDI: 2,035.00 (+4, +0.2%)