DWAC 800%상승, 소셜미디어 광고매출 우려 심화.. 10.22 미국증시

3대 지수는 3주 연속 상승세를 기록하며 한 주를 마감했으며, 다우지수는 사상 최고치를 경신하며 마감했습니다. 10월 들어서 지금까지 S&P와 다우 지수는 5% 이상 상승했으며 나스닥은 4.4% 상승했습니다. 다우지수 +0.2%, S&P 500 -0.11%, 나스닥 -0.82%.

 

American Express는 강력한 실적 발표에 힘입어 5.4% 상승하여 지수 상승을 이끌었습니다.

 

인텔과 스냅은 두 회사가 실망스러운 실적을 발표한 후 하락했습니다. 인텔 주가는 예상보다 부진한 판매와 매출 부진을 보고한 후 11.6% 하락 했으며, 업계 전반의 칩 부족을 탓했습니다. 스냅은 애플의 개인 정보 보호 변경으로 인해 자사 광고 사업이 부진했다고 말했습니다. 스냅 주가는 26.5% 하락했습니다.

 

애플의 개인 정보 보고 변경에 더하여 안드로이드 역시 개인 정보 보호를 할 수 있다는 소식에 페이스북과 트위터는 각각 5%와 4.8% 하락했습니다. 소셜미디어들의 광고 매출이 감소할 우려가 커지고 있습니다.

 

종목별 하락한 주식도 있는 반면에 사상 최고치를 경신한 종목도 있습니다. Tesla는 장중 최고치를 경신한 후 1.7% 상승하였습니다. 909.68달러로 마감했습니다. Tesla는 강력한 마진과 함께 기록적인 이익과 매출을 발표한 후 계속 상승하고 있습니다. Netflix, Ebay 및 Microsoft도 사상 최고치를 경신했습니다.

 

일부 기술주의 침체에도 불구하고, 전반적인 어닝 시즌은 지금까지 훌륭했으며, 두 달간의 조정 이후 더 넓은 시장을 사상 최고치로 다시 끌어올렸습니다.

 

그러나 비용 압박, 인력 부족, 실적 발표에 대한 회사 경영진의 논평, 제롬 파월 연준 의장 및 기타 정책 입안자들의 논평으로 인해 연말을 바라보는 투자자들에게는 상황이 여전히 약간 불확실해 보일 수 있습니다.

 

주식 시장의 최근 상승세를 시험할 수 있는 실적시즌의 하이라이트가 다음 주에 있습니다.

 

Apple , Microsoft , Alphabet , Facebook 및 Amazon 빅 테크와 S&P 500 기업의 30%가 발표합니다. 다우지수의 3분의 1인 Caterpillar, Coca-Cola , Merck, Boeing 및 McDonald’s가 발표합니다. 이미 실적을 발표한 기업 중 거의 84%가 추정치를 상회했습니다. 레피니티브(Refinitiv)의 따르면 실제 보고서와 추정치에 따르면 지금까지 수익은 작년보다 34.8% 증가할 것으로 예상됩니다.

 

특징주

Snap – 매출 손실과 실적 부진을 포함한 분기별 결과를 보고한 후 24% 이상 급락했습니다. 소셜 미디어 회사  는 애플의 개인 정보 보호 변경으로 인해 자사의 광고 사업이 쇠퇴했다고 말했습니다.

 

Facebook, Twitter –  Apple의 개인 정보 변경이 미치는 영향에 대한 Snap의 실적 발표에 따라 하락했습니다. 페이스북은 5.6%, 트위터는 4.2% 하락했다.

 

Intel – 예상보다 부진한 판매 보고서에 따라 11% 이상 하락했습니다. 반도체 회사는 매출 손실에 대한 업계 전반의 칩 부족을 비난하고 향후 2~3년 동안 총 마진과 잉여 현금 흐름이 감소할 것이라고 경고했습니다.

 

Moderna - Deutsche Bank가 Sell로 Moderna에 대한 커버리지를 시작한 후 생명 공학 회사의 주가는 4.8% 하락했습니다 . 회사는 잠재적인 혁신이 이미 Moderna의 주식에 반영되어 있다고 말했습니다. Deutsche는 ”우리는 광범위한 바이러스 감염 질환 분야(예: 독감)의 역동성을 혼란에 빠뜨릴 가능성이 있다는 점에 동의하지만 문제가 있는 현실 평가와 동떨어져 보이는 평가에 관대하게 반영된 것 이상으로 보입니다.”라고 말했습니다.

 

Digital World Acquisition Corp. - 도널드 트럼프 전 대통령의 계획된 소셜 미디어 플랫폼을 공개하는 SPAC의 주가가 롤러코스터 거래에서 다시 급등했습니다 . 나스닥에서 DWAC 시세 아래 거래되는 백지 수표 회사는 한때 216% 급등했고 마지막에는 약 150% 상승했습니다. 이 주식은 폭발적인 거래량과 변동성으로 목요일 350% 이상 급등했습니다.

 

Honeywell - 연간 매출 가이던스를 인하한 후 2.4% 하락했습니다. 회사는 또한 3분기에 대한 분석가들의 예상보다 낮은 분기별 수익을 보고했습니다. 그러나 수익은 예상을 상회했습니다.

 

American Express - 예상 실적을 상회한 후 4.8% 상승했습니다. 회사는 주당 순이익 2.27달러, 매출 109억 3000만 달러를 발표했습니다. Refinitiv가 조사한 분석가들은 주당 1.80달러의 수익과 105억 2천만 달러의 매출을 예상했습니다.

 

Urban Outfitters  - Citi가 의류 소매업체를 중립에서 BUY 등급으로 업그레이드한 후 Urban Outfitters의 주가가 2.3% 추가되었습니다. Citi는 “URBN의 2분기(8월 보고) 이후 -25%의 더 유리한 위험/보상을 무시할 수 없습니다.”라고 말했습니다.

 

VF Corp. - 의류 회사의 주가는 분기별 실적의 상단 및 하단 라인을 놓친 후 2.1% 하락했습니다. VF Corp. 은 주당 1.11달러의 수익과 32억 달러의 매출을 보고했습니다. Refinitiv에 따르면 월스트리트는 주당 1.15달러의 수익과 35억 달러의 매출을 예상했습니다.

 

Seagate - 예상 수익을 상회한 후 Seagate 주가는 5.2% 상승했습니다. Refinitiv에 따르면 회사는 예상보다 13센트 높은 주당 2.35달러의 수익을 보고했습니다. Seagate는 또한 매출 추정치를 상회했으며 이번 분기에 대한 강력한 매출 및 주당 순이익(EPS) 가이던스를 발표했습니다.

 

Chipotle Mexican Grill - 실적 호조에도 불구하고 2.6% 하락했습니다. Refinitiv에 따르면 예상 주당 6.32달러에서 주당 7.02달러의 조정 수익을 게시하여 기대치를 상회했습니다. 더 높은 메뉴 가격은 회사가 더 높은 투입 비용을 상쇄하는 데 도움이 되었습니다.

 

Boston Beer - 3분기 실적 보고서 이후 2.7% 상승했습니다. StreetAccount에 따르면 Boston Beer의 매출은 5억 6,160만 달러로 시장 예상치 5,315억 달러를 상회했습니다.

 

Whirlpool - 주당 수익에 대한 월스트리트의 기대치를 상회한 후 Whirlpool의 주가는 2.5% 상승했습니다. 회사는 주당 6.68달러의 수익을 보고했으며, 이는 Refinitiv 컨센서스 추정치보다 56센트 높은 것입니다.

 

Mattel - 분기 실적 보고서가 기대치를 상회한 후 1.7% 상승했습니다. Mattel은 17억 6000만 달러의 매출에 주당 84센트의 순이익을 기록했으며 Refinitiv는 16억 9000만 달러의 매출에 주당 72센트의 순이익을 예상했습니다.

 

 

 

10월 22일 주요 종목에 대한 IB 투자의견

▲ Facebook(FB): Bank of America는 Snap(SNAP) 실적 발표 이후 디지털 광고 기업들의 주가가 하락한 가운데, iOS에 이어 Android에서도 유사한 정책 조정이 이루어질 수 있다고 경고했다. 투자의견 매수를 유지했지만 목표주가는 425달러에서 385달러로 하향 조정했다.

 

▲ Intel(INTC): BMO Capital은 자본 투자 확대로 인하여 이익률이 하락하고 현금흐름이 압박받을 전망이라고 지적했다. 투자의견 outperform 을 유지했지만, 목표주가를 70달러에서 60달러로 하향 조정했다.

 

▲ Union Pacific(UNP): TD Securities는 가이던스 조정을 통해 물류 병목현상의 영향이 재확인되었다고 언급했지만, EPS는 견고했다고 강조했다. 보유 의견을 유지하면서 목표주가를 240달러에서 245달러로 상향했다.

 

▲ Merck(MRK): SVB Leerink는 CDC 산하 위원회의 폐렴쌍구균 백신 발표 내용이 Pfizer(PFE)와의 경쟁 위치를 확보하는 중요한 기회가 되었다고 평가했다. 투자의견 outperform을 유지했고, 목표주가를 104달러에서 105달러로 조정했다.

 

▲ Teladoc(TDOC): Bank of America는 Livongo 합병 이후 사업이 둔화되었는데, 이것을 회복시킬 수 있을지가 투자전략에 중요한 영향을 미칠 것이라고 언급했다. 투자의견 중립과 목표주가 175달러를 유지했다.

 

▲ Chipotle Mexican Grill(CMG): Goldman Sachs는 단기적인 이익률 악재에도 불구하고 견고한 매출 증가세가 실적을 견인할 수 있다고 예상했으며, 디지털 판매의 우수한 이익률에도 주목했다. 강력매수 의견을 유지했고, 목표주가를 2,105달러에서 2,190달러로 상향했다.

 

▲ Robinhood(HOOD): J.P. Morgan은 3분기 거래량이 견고하지만 2분기 대비로는 크게 감소했다고 지적했으며, 4분기에도 회복 전망은 비관적이라고 판단했다. 투자의견 비중축소와 목표주가 35달러를 유지했다.

 

NVIDIA(NVDA), 강력한 수요가 가격 상승 견인, 매수로 상향

 

NVIDIA는 오는 11월 17일에 FY22 3분기(8~10월) 실적을 발표할 예정이다. Summit Insights의 Kinngai Chan 애널리스트는 NVIDIA GPU가 강력한 수요를 누리면서 가격 상승과 매출 견인이 이루어지고 있다고 전했다. "채널 조사 결과, FY22 3분기에 NVIDIA는 가상화폐 채굴 및 비디오 게임 수요를 바탕으로 우수한 판매고를 기록했을 것이다. 지난 5~6월에 큰 낙폭을 겪었던 가상화폐 가격이 이후 상승세를 누리고 있는 것이 가상화폐 채굴 관련 매출을 견인하고 있다"라고 분석했다. "또한 이처럼 강력한 수요는 NVIDIA 제품의 매출 총이익률을 상승시키고, 또 이익률이 우수한 제품의 판매 비중이 상승하는 효과도 가져오고 있다. 10월 현재, NVIDIA GPU의 거래가격은 소비자 표준가격 대비 100~200%에 달하는 프리미엄이 확인된다"라고 언급했다. 이어 "NVIDIA의 비디오 게임 GPU 시장 점유율은 근 시일 내 경쟁에 처하지 않을 것이다"라고 낙관했다. 투자의견을 매수로 상향 조정했다.