미국증시 테슬라 실적발표.. 페이팔의 핀터레스트 인수설, 노동력 부족의원인 10. 20 뉴욕증시

미 증시는 견고한 실적 발표 및 개별 기업들의 호재로 인해 상승세를 이어갔는데 특히 다우지수는 제약, 금융 등의 강세로 장 중 사상 최고치를 경신하는 힘을 보임. 한편, 연준위원들의 매파적인 발언 이후 변화를 보인 가운데 베이지북을 통해 연준은 공급망 문제, 높은 인플레 우려 표명, 강력한 소비지출 또한 언급해 영향은 제한. 결국 미 증시는 연준 위원들의 발언과 개별 기업들의 실적 발표로 혼조 마감(다우 +0.43%, 나스닥 -0.05%, S&P500 +0.37%, 러셀2000 +0.61%)

 

 

 

다우존스 산업평균지수는 예상보다 나은 실적 보고서와 비트코인의 새로운 기록으로 투자자 심리가 강화되면서 사상 최고치를 경신했습니다. 장중 기준 8월 고점을 넘어섰지만 유지하지는 못했습니다.

 

시장은 지난 두 달 동안 걱정의 벽을 올랐는데 델타 변이 급증, 공급망 문제, 중국 부동산 위기, 경기 부양책 철회 우려, 인플레이션 급증에 대한 두려움이 투자자들을 불안하게 했습니다. 하지만 실적시즌이 시작되자 예상보다 좋은 실적을 발표한 기업들에 의해서 시장은 다시 상승세로 전환되었습니다.

 

3대지수 모두 사상최고치 경신을 목전에 두고 있고 비트코인 역시 고점을 갱신하는 등 위험 선호 현상이 뚜렷하게 나타나고 있습니다.

 

PayPal은 소셜 미디어 회사 Pinterest를 인수할 수 있다는 보고서에 4.9% 하락했습니다. 핀터레스트 주가는 12.7% 급등했습니다.

 

 

 

공급망의 혼란과 글로벌 노동력 부족은 이제 전 세계 기업의 큰 문제입니다.

코로나로 인해 사회에서 일어난 변화는 노동 시장에서 더욱 두드러지고 있습니다.

많은 고령 근로자들이 퇴직하거나 근로자에 ​​대한 수요가 증가함에 따라 자발적으로 회사를 그만두는 사람들이 많습니다.

 

미국의 최신 노동 데이터에 따르면 더 많은 근로자가 직장을 그만두거나 직장을 바꿀 의향이 있습니다. 지난주에 발표된 가장 최근의 미국 노동부의 월간 취업 및 이직률 조사에 따르면 8월에 1040만 개의 일자리가 생긴 반면 직장을 떠나는 사람들의 수(퇴사율)는 430만 명으로 증가했습니다. 이것은 2000년 12월이후 최고 수준입니다.

 

 

현재 천만 개 이상의 Job opening이 있으며, 직원을 유치하기 위해 급여를 인상하는 기업의 비율이 기록적으로 높습니다. 오히려 노동력 공급에 문제가 있어 생산을 억제하고 경제에 인플레이션 압력을 증가시키고 있습니다.

 

한가지 원인으로는 가계 저축률이 많이 올랐고 일터로 복귀해야할 조급함이 없다는 것입니다. 그러나 문제는 그보다 더 구조적일 수 있습니다.

 

많은 수의 고령 근로자가 조기 퇴직을 하게 되면서 근로자의 영구적 손실이 더 크다고 생각합니다. 원격근무를 해왔던 사람들은 사무실로 돌아가는 것과 매일 출퇴근하는 것은 불쾌하게 느낄 수 있으며 주식 시장이 급등하면서 401k 연금이 증가함에 따라 조기 퇴직은 매우 매력적인 선택이 될 수 있습니다. 낮은 출산율은 현재 노동력에 진입하는 젊은 노동자의 수가 더 적다는 것을 의미합니다.

 

그 뿐만 아니라 높은 퇴사율은 기업이 현재 직원을 유지하기 위해 급여를 인상해야 할 수도 있음을 시사합니다. 직원의 도덕성, 교육 및 고객 만족에 대한 높은 이직 비용을 지불해야 합니다. 이는 연준이 현재 금융 시장에서 책정하는 것보다 더 빠르고 빠르게 금리를 인상하고 더 많은 인플레이션 압력에 대응해야 한다는 것을 의미합니다.

 

영국은 육류 생산, 농업 및 운송과 같은 중요 산업에 근로자가 없기 때문에 최근 몇 주 동안 영국에서 소비자 공황 상태에 빠졌습니다. 주유소의 연료 부족과 수천 마리의 가축이 도살될 수 있다는 경고가 발생했습니다.

 

이로 인해 정부는 트럭 운전사와 가금류 노동자를 위한 임시 비자를 도입하고 근로자를 인력이 부족한 핵심 산업으로 끌어들이기 위해 임금 인상을 발표했습니다. 한편, 크리스마스를 앞두고 상품, 서비스 및 식품의 비용 상승에 대한 광범위한 우려가 있습니다.

 

 

 

미국 식품의약국(FDA)은 수요일 밤 존슨앤존슨(Johnson & Johnson)과 모더나(Moderna)의 코로나 백신에 대한 부스터샷을 승인했으며, 이에 해당하는 사람은 수천만명에 달합니다.

 

동시에 교차접종도 승인하여 미국인이 초기 접종에 사용된 백신과 다른 백신을 받을 수 있도록 했습니다.

 

주당 순이익 : $1.86 vs 예상 $1.59

매출 : 137억 6000만 달러 vs 예상 136억 3000만 달러

 

분기 16억2000만 달러(GAAP) 순이익을 보고해 두 번째로 10억 달러를 넘어섰습니다. 1년 전 분기 순익은 3억3100만 달러였습니다. 자동차 사업에서 30.5%, 전체에서 26.6%의 개선된 총 마진에 의해 주도되었으며, 둘 다 적어도 지난 5분기 동안의 유지되었습니다.

 

자동차 매출은 120억 6000만 달러로 증가했고 자동차 매출원가는 83억 8000만 달러입니다.

Tesla는 또한 태양광 및 에너지 저장 제품을 결합한 에너지 사업에서 8억 600만 달러의 매출을 올렸고, 차량 유지 보수 및 수리, 자동차 보험 및 Tesla 브랜드 상품 판매를 포함한 서비스 및 기타 매출에서 8억 9400만 ​​달러를 창출했습니다.

 

에너지 및 저장 사업의 경우 수익이 3분기 동안 8억 300만 달러로 지난 5분기 동안 가장 높은 수치를 기록했습니다.

 

회사는 ”구조조정 및 기타” 비용으로 보고한 비트코인 ​​투자와 관련하여 5,100만 달러의 손실을 기록했습니다.

 

테슬라는 ”전 세계적으로 리튬 철 인산염(LFP) 배터리로 전환할 것”이라고 밝혔습니다. 이전에 Tesla는 미국산 차량에 니켈 음극이 있는 리튬 이온 배터리 셀을 사용했습니다. 철은 니켈 및 코발트와 같은 다른 리튬 이온 배터리 셀에 사용되는 원자재보다 더 풍부하기 때문에 LFP 배터리 셀은 일반적으로 더 저렴합니다.

 

 

 

Morgan Stanley가 설문 조사한 대부분의 ”기관 투자자 및 산업 전문가”는 SpaceX가 Tesla보다 더 가치 있고 더 매력적인 투자로 볼 것으로 예상합니다.

 

Elon Musk의 가장 큰 두 회사는 현재 Tesla가 8,580억 달러, SpaceX가 1,003억 달러로 이미 엄청난 가치를 인정받고 있습니다.

 

Morgan Stanley의 애널리스트 Adam Jonas는 ”투자자들과의 대화에서 SpaceX에 대한 감정은 사적 시장에서 회사의 가치와 함께 상당히 증가했습니다.”라고 말했습니다.

 

 

 

10월 20일 주요 종목에 대한 IB 투자의견

 

▲ Netflix(NFLX): Cowen은 우수한 가입자 증가세를 반영하여 '22년 실적 전망치를 상향 조정했으며, 잉여현금흐름도 견고할 것이라고 평가했다. 투자의견 outperform을 유지했고 목표주가를 650달러에서 750달러로 상향 조정했다.

 

▲ Intuitive Surgical(ISRG): UBS는 델타 변이 확산으로 인한 수술 감소가 여전히 영향을 미치고 있다고 분석했지만, 앞으로는 실적 가시성이 개선될 것이라고 전망했다. 투자의견 중립을 유지했고, 목표주가를 323달러에서 352달러로 상향 조정했다.

 

▲ Thermo Fisher Scientific(TMO): Citi는 리스크가 제한적이며 3분기 이후의 성장 가시성이 우수하다는 점을 고려했을 때, 현재의 밸류에이션 할인이 부적절하다고 판단했다. 투자의견을 중립에서 매수로, 목표주가를 620달러에서 700달러로 상향했다.

 

▲ Biogen(BIIB): Piper Sandler는 알츠하이머 치료제 Aduhelm의 초기 판매 자료가 예상되었던 것보다 저조하다고 언급하면서, 2분기보다 매출이 크게 감소한 점을 지적했다. 투자의견 비중확대는 유지했다.

 

▲ Halliburton(HAL): RBC Capital은 잉여현금흐름 창출능력이 예상되었던 것보다 강력하다고 평가하면서, 추가적인 배당인상 등이 이루어질수 있다고 전망했다. 투자의견 outperform을 유지했고, 목표주가를 29달러에서 31달러로 상향했다.

 

▲ Ulta Beauty(ULTA): Cowen은 가이던스가 실망스러운 점이 주가 하락을 야기했으나, 장기 성장기회를 고려했을 때 이러한 매도세가 매수기회가 된다고 주장했다. 투자의견 outperform을 유지했고 목표주가를 490달러에서 440달러로 하향했다.

 

▲ Snap(SNAP): MKM Partners는 디지털 광고 회복 추세를 고려했을 때, 3분기 호실적을 발표하고 가이던스가 상향되면서 투자심리가 견인될수 있다고 전망했다. 투자의견 매수와 목표주가 82달러를 유지했다.

 

 

 

◆ 미국 증시

- DOW: 35,609.34p (+152.03p, +0.43%)

- S&P500: 4,536.19p (+16.56p, +0.37%)

- NASDAQ: 15,121.68p (-7.41p, -0.05%)

- 러셀2000: 2,289.77p (+13.85p, +0.61%)

 

◆ 한국 관련

- MSCI 한국지수 ETF: $80.65 (-0.45, -0.55%)

- MSCI 이머징지수 ETF: $52.49 (-0.01, -0.02%)

- 필라델피아 반도체: 3,374.22 (-7.23, -0.21%)

- Eurex kospi 200: 394.75p (+0.75p, +0.19%)

- NDF 환율(1개월물): 1,176.78원 / 전일 대비 1원 상승 출발 예상

 

◆ 외환시장

- 달러인덱스: 93.604 (-0.13, -0.14%)

- 유로/달러: 1.1649 (+0.0016, +0.14%)

- 달러/엔: 114.33 (-0.05, -0.04%)

- 파운드/달러: 1.3826 (+0.0029, +0.21%)

 

◆ 미국 국채시장

- 2년물: 0.3813% (-1.4bp)

- 5년물: 1.1588% (-0.3bp)

- 10년물: 1.6514% (+1.4bp)

- 30년물: 2.1307% (+4.6bp)

- 스프레드(10Y-2Y): +127.01bp (+2.82bp)

(국채선물)

- 2YR T-Notes: 109*24 (+0*00 , +0.02%)

- 5YR T-Notes: 121*30 3/4 (+0*01 1/2, +0.04%)

- 10YR T-Notes: 130*20 1/2 (+0*02 1/2, +0.06%)

- US T-Bonds: 158*04 (-0*05 , -0.1%)

- Ultra US T-Bonds: 190*09 (-0*24 , -0.39%)

 

◆ 상품시장 ($, 단 곡물, 구리는 센트)

- WTI: 83.42 (+0.98, +1.19%)

- 브렌트유: 85.82 (+0.74, +0.87%)

- 천연가스: 5.15 (+0.06, +1.2%)

- 금: 1,784.90 (+14.4, +0.81%)

- 은: 24.445 (+0.562, +2.35%)

- 아연(LME, 3M): 3,563.50 (+55.5, +1.58%)

- 구리: 473.45 (+3.15, +0.67%)

- 옥수수: 539.25 (+9, +1.7%)

- 대두: 1,245.50 (+17.5, +1.43%)

- BDI: 4,714.00 (-18, -0.38%)