미국증시 11월 고용지표 불안.. 10년 물 금리 1.34%.. 캐시우드 ARK의 약세

미 증시는 한 주동안 오미크론 변이에 대한 악재로 변동성이 심화되었고 금요일에는 11월 고용지표에서 신규일자리가 예상치에 크게 못 미쳐 시장에 악영향을 줌. IMF는 미국 연준을 비롯 각 국 중앙은행에 인플레이션을 우려하면서 통화긴축이 필요하다는 점을언급. 10년물 금리는 1.34%로 마감하여 채권으로의 이동이 확연하게 눈에 띔.(다우 -0.17%, 나스닥 -1.92%, S&P500 -0.84%)

 

11월 고용 보고서는 지난달 일자리 창출이 예상보다 더딘 것으로 나타났습니다. 비농업부문 고용은 210,000만 증가했는데, 이는 다우존스가 조사한 경제학자들의 예상 573,000개를 훨씬 밑돌았습니다.

실업률은 4.6%에서 4.2%로 급격히 떨어졌고 비농업부문 신규고용은 21만 명 증가에 그쳤지만, 노동시장 참여율은 61.8%로 2020년 3월 이후 최고치를 기록했다. 취업을 포기한 근로자와 경제적 이유로 시간제 일자리를 갖고 있는 사람들을 포함하는 포괄적인 실업률은 8.3%에서 7.8%로 더 떨어졌습니다.

 

 

캐시우드의 ARK 펀드에서 2종목을 제외한 나머지 종목들이 약세를 면하지 못하고 있습니다. 대부분의 종목들이 이번주 작게는 5%에서 크게는 45%까지 하락했습니다.

Ticker	Ark Innovation stock	Weekly change %	% off 52-week high
BLI	Berkeley Lights Inc	-5.89	83.24
PRLB	Proto Labs, Inc.	-4.24	83.04
SKLZ	Skillz Inc. Class A	-17.21	82.44
NVTA	Invitae Corp.	-15.34	75.27
MTLS	Materialise NV Sponsored ADR	-5.89	74.58
HOOD	Robinhood Markets, Inc. Class A	-20.95	74.04
EDIT	Editas Medicine, Inc.	-13.33	71.93
CGEN	Compugen Ltd.	-4.62	71.44
TDOC	Teladoc Health, Inc.	-15.74	70.01
IOVA	Iovance Biotherapeutics Inc	-8.05	68.62
CRSP	CRISPR Therapeutics AG	-9.37	67.57
SGFY	Signify Health, Inc. Class A	-0.57	66.02
TWOU	2U, Inc.	-11.62	63.43
DDD	3D Systems Corporation	-4.9	61.86
PACB	Pacific Biosciences of California, Inc.	-12.05	61.8
DKNG	DraftKings Inc Class A	-20.98	61.71
TWST	Twist Bioscience Corp.	-11.73	60.83
ZM	Zoom Video Communications, Inc. Class A	-17.71	59.89
FATE	Fate Therapeutics, Inc.	-6.76	59.58
ROKU	Roku, Inc. Class A	-13.05	58.33
PLTR	Palantir Technologies Inc. Class A	-9.92	57.9
VCYT	Veracyte Inc	-10.72	56.87
SSYS	Stratasys Ltd.	-8.59	56.66
DOCU	DocuSign, Inc.	-45.02	56.4
TSP	TuSimple Holdings, Inc. Class A	-4.83	53.61
EXAS	Exact Sciences Corporation	-9.23	51.38
PATH	UiPath Inc Class A	-11.07	50.92
BEAM	Beam Therapeutics, Inc.	-13.17	50.68
NTLA	Intellia Therapeutics, Inc.	-8.12	48.73
TWTR	Twitter, Inc.	-10.69	47.94
PD	PagerDuty, Inc.	-14.95	46.09
TWLO	Twilio, Inc. Class A	-14.3	45.6
DNA	Ginkgo Bioworks Holdings Inc Class A	-28.32	45.51
SPOT	Spotify Technology SA	-8.89	41
COIN	Coinbase Global, Inc. Class A	-12.67	38.36
SQ	Square, Inc. Class A	-15.29	37.89
TXG	10x Genomics Inc Class A	-4.99	32.33
U	Unity Software, Inc.	-18.73	30.39
IRDM	Iridium Communications Inc.	3.69	27.79
CERS	Cerus Corporation	-3.44	24.01
SHOP	Shopify, Inc. Class A	-11.6	20.94
TSLA	Tesla Inc	-4.71	17.09
TRMB	Trimble Inc.	1.5	12.26

캐시우드는 인터뷰에서 DNA 시퀀싱, 로봇 공학, 에너지 저장, 인공 지능 및 블록체인 기술의 5가지 디지털 플랫폼에서 ”파괴적 혁신”에 중점을 둔 Ark의 전략에 대한 확신을 유지했습니다. Wood는 전략이 올해 실적이 저조한 이후 향후 5년 동안 4배 증가할 것이라고 말했습니다. 향후 몇 년이 ”지금까지 본 것 중 가장 화려한 혁신의 시기”가 될 것이라고 예상했습니다.

 

디디추싱이 뉴욕 증권 거래소에서 상장 폐지를 하고 대신 홍콩에 상장 할 계획이라고 발표했습니다. 주가는 약 22.2% 하락했습니다.

 

금요일 시장 움직임은 시장이 새로운 코비드 변종 오미크론과 그것을 소화함에 따라 주식에 대해 매우 변동성이 있는 한 주를 계속했습니다. 오미크론 변이체는 현재 미국의 5개 주에서 발견되었으며 지금까지 증상이 경미한 것으로 보고되었습니다.

 

12월 3일 주요 종목에 대한 IB 투자의견

▲ 도큐사인(DOCU): 웰스파고는 실적발표에서 수주가 저조하게 나타나고 가이던스가 낮은 수준으로 제시되면서, 코로나19발 성장 모멘텀이 더 이상 유지될 수 없다는 우려가 확대되고 있다고 지적했다. 투자의견 시장비중을 유지하고 목표주가를 275달러에서 180달러로 하향 조정했다.

▲ 울타 뷰티(ULTA): 제프리스는 이번 실적발표에서도 강력한 성장 모멘텀이 재확인되었다고 평가했다. 다만 높은 밸류에이션을 지적하면서투자의견을 보유로 유지했다. 목표주가는 390달러에서 400달러로 상향했다.

▲ 크로거(KR): MKM Partners는 견고한 동일매장매출 증가율에 주목했지만, 이익률은 하방압력을 받고 있다고 경고했다. 투자의견 중립을 유지했고 목표주가는 44달러에서 48달러로 상향 조정했다.

▲ 하얏트 호텔(H): 트루이스트파이낸셜은 숙박 산업 관계자와 여행사들의 정보를 수집한 결과, 레저 여행 수요가 연말성수기 및 '22년 1분기까지 강력할 것이라고 언급했다. 투자의견 보유를 유지했으며, 목표주가를 76달러에서 78달러로 상향했다.

▲ 스노우플레이크(SNOW): 모간스탠리는 제휴사 확대, 해외 진출, 솔루션 포트폴리오 확충 등을 긍정적으로 평가했으나, 현재 주가가 고성장기대감을 이미 반영하고 있다고 판단했다. 투자의견 시장비중을 유지했다. 목표주가는 295달러에서 344달러로 상향했다.

▲ 질로우 그룹(ZG): 제프리스는 경영진 가이던스와 자사주 매입 계획 등을 고려했을 때, 현재 주가가 지나치게 저평가되어 있다고 주장했다. 투자의견 매수, 목표주가 115달러를 유지했다.

▲ 3M(MMM): RBC Capital은 경영진이 자체매출 성장세가 가이던스의 하단에 가깝다고 밝힌 결과, 산업재 섹터 전반의 투자심리가 약화될 것이라고 경고했다. 투자의견 sectorperform을 유지했고, 목표주가를 201달러에서 199달러로 하향했다.

 

브로드컴(AVGO), 반도체 공급부족이 FY22 실적 견인할 것

브로드컴은 오는 9일에 FY21 4분기(8~10월) 실적을 발표할 예정이다. 오펜하이머의 Rick Schafer 애널리스트는 반도체 공급부족이 브로드컴의 실적성장세를 제한하고 있으나, FY22 성장 전망은 밝다고 전했다. "반도체 공급부족 문제는 '21년 전반에 걸쳐 계속되고 있으며, 이는 브로드컴의 FY21 4분기 실적 역시 압박했을 것이다"고 발언했다. "하지만 FY22에는 공급부족 문제가 차츰 개선될 것이다. 그간의 공급부족으로 인해 200억 달러를 넘는 수주잔고가 축적되어 있다는 점도 브로드컴의 FY22 실적 전망을 낙관하는 근거가 된다"고 주장했다. 투자의견 outperform을 유지하면서, 목표주가를 575달러에서 650달러로 상향 조정했다.

 

마블 테크놀로지 그룹(MRVL), 우수한 수익성 데이터센터 수혜

스티펄의 Tore Svanberg 애널리스트는 마블 테크놀로지 그룹의 수익성 향상과 데이터센터, 클라우드 관련 수혜 전망을 강조했다. "마블 테크놀로지는 FY22 3분기(8~10월) 우수한 실적을 발표했고 가이던스를 상향하는 모습을 보였다. 특히 이번 실적발표에서는 마블 테크놀로지가 역대 최고의 수익성을 기록했다는 점이 주목받고 있다"고 전했다. "마블 테크놀로지는 클라우드 구축에 최적화된 반도체 포트폴리오를 보유하고 있는 대형주로, 여러 반도체 기업 중에서도 독특한 입지에 있다"고 평가했다. "메모리, 프로세서 등에 집중하고 있는 반도체 기업들이 데이터센터 실적성장을 통해 주목받고 있는 가운데, 마블 테크놀로지 또한 유리한 입지를 가지고 있는 종목으로 상승세를 누릴 것이다"고 예상했다. 투자의견 매수를 유지했고, 목표주가를 80달러에서 100달러로 상향 조정했다.

 

엔비디아(NVDA), 미국 FTC 반대로 Arm Holdings 인수 불확실

씨티의 Atif Malik 애널리스트는 영국에 이어 미국 당국도 엔비디아-Arm Holdings M&A에 반대하면서, M&A가 성사되지 못할 것이라고 발언했다. "지난 11월 중반에 영국 당국이 엔비디아의 Arm Holdings 인수에 대해 추가적인 조사에 착수한다고 발표한 데 이어, 미국 연방거래위원회(FTC)에서도 Arm Holdings 인수를 제지하려는 움직임에 나서고 있다"고 정리했다. "당사는 기존에 엔비디아-Arm Holdings M&A가 성사될 가능성을 30%로 보았지만, 미국 FTC가 여기에 반대하는 모습을 보이면서 성사될 가능성이 5%에 불과하다고 본다"고 밝혔다. 특히 "영국과 미국 당국이 태도를 바꾼다고 하더라도, 엔비디아-Arm Holdings는 중국 당국의 반대에 부딪힐 가능성이 높기 때문이다"고 언급했다. 투자의견 매수와 목표주가 350달러는 유지했다.