미국증시 사상최고가 연일 갱신 08.25 시황

 

미 증시는 잭슨홀 컨퍼런스를 앞두고 보합권 출발 했으나 국채금리의 상승폭이 확대되자 금융주의 강세가 뚜렷한 가운데 상승폭 확대. 더불어 반도체 업종의 호재성 재료가 유입되자 관련주가 강세를 보였으며, 경제 정상화 관련 종목군이 3일 연속 상승한 점도 긍정적인 요인. 다만, 대형 기술주와 제약, 바이오 업종 중심으로 차익 실현 매물의 출회로 상승 제한(다우 +0.11%, 나스닥 +0.15%, S&P500 +0.22%, 러셀2000 +0.37%)

 

 

미국 주식은 수요일 10년 만기 국채 수익률이 상승하면서 은행과 리오프닝 주식에 힘입어 상승했습니다. 다우지수는 39.24포인트(0.1%) 오른 3만5405.50에 마감했다. S&P 500은 0.2%상승하여 종가 4,496.19를 기록했습니다. 나스닥 종합지수는 0.1% 상승한 15,041.86에 마감했으며, 이는 종가 기준 최고가이기도 합니다.

 

 

Western Digital 이 일본의 Kioxia Holdings와 합병하기 위한 협상을 진행 중이라고 발표 한 후 칩 제조업체가 7.8% 급등했습니다. 웨스턴 디지탈에서는 확인해주지 않고 있습니다.

 

 

Fundstrat의 Tom Lee는 화요일 메모에서 플로리다와 텍사스의 확진률 하락을 인용하여 최악의 상황이 지나갔을지도 모른다고 말했습니다.

 

“우리는 주식 시장이 고르지 못했으며 관점의 편차가 크다는 것은 투자자들이 쉽게 합의하지 못한다는 것을 의미합니다. 그러나 우리의 중심 사례는 우리가 ‘Everyting rally’ 연말로 접어들면서 완전한 위험 부담으로 더 나아가고 있다는 것입니다.”라고 썼습니다. ″지난 며칠 동안 들어오는 데이터의 주기가 개선되었으며 가장 주목할만한 것은 여러 주에서 COVID-19가 정점에 달했다는 것입니다.”

 

 

미국주식의 지난 31년의 역사동안 S&P 500의 첫 8개월 동안 10% 이상의 가격 수익률을 기록한 경우가 9번 있었습니다. 향후 4개월 동안 이 지수는 평균 +8.4%를 기록했습니다. 지난 4개월 동안 이러한 사례 중 어느 것도 마이너스 수익을 낸 적이 없습니다.

 

Salesforce — Salesforce의 주가는 애널리스트의 추정치를 초과한 2분기 회계연도 실적과 앞으로의 가이던스를 발표한 후 수요일 애프터마켓에서 3% 상승 했습니다. 회사는 매출이 전년 동기 대비 23% 증가했다고 밝혔다.

 

Ulta Beauty — 주당 $4.56의 수익을 보고한 후 시간외 거래에서 3% 상승했습니다. Refinitiv에 따르면 이 회사는 지난 분기에 19억 7000만 달러의 매출을 올렸으며 추정치 17억 6000만 달러를 넘어섰습니다. Ulta는 또한 연간 수익 및 수익 가이던스를 상향 조정했습니다.

 

Snowflake — 분기 실적 발표 후 시간외 거래에서 2% 이상 하락했습니다. Snowflake는 2분기에 2억 7,220만 달러의 매출에 주당 64센트의 손실을 기록했으며 이는 월스트리트의 기대치를 하회했습니다. Refinitiv에 따르면 애널리스트들은 15센트의 손실과 2억 5,650만 달러의 매출을 기대하고 있었습니다.

 

8월 25일 주요 종목에 대한 IB 투자의견

 

▲ Apple(AAPL): Bernstein의 Tony Sacconaghi 애널리스트는 Alphabet(GOOGL)이 Apple iOS 기본검색엔진으로 사용되기 위하여 지불하는 비용이 '20년 100억 달러에서 앞으로는 150억 달러로 증가하게 될 것이라고 예상했다. 투자의견 marketperform과 목표주가 132달러를 유지했다.

 

▲ Medtronic(MDT): Jefferies는 Diabetes 부문을 제외하고 우수한 실적과 점유율 확대 등이 확인되었다고 분석했으며, 델타 변이에 따른 성장세 둔화는 일시적인 현상에 그칠 것이라고 판단했다. 매수 의견을 유지하면서 목표주가를 145달러에서 155달러로 상향 조정했다.

 

▲ Intuit(INTU): Jefferies는 우수한 실적 성장세와 함께 강력한 가이던스가 제시되었다고 언급하면서, 매크로 여건 개선과 시너지효과 발생을 통하여 실적 추이가 한층 더 향상될 수 있다고 낙관했다. 투자의견 매수를 유지하고, 목표주가를 630달러에서 640달러로 상향했다.

 

▲ Best Buy(BBY): Wedbush는 우수한 실적발표에 이어 가이던스가 큰 폭으로 상향 조정된 점에 주목했다. 투자의견 중립을 유지했고, 목표주가를 125달러에서 130달러로 상향 조정했다.

 

▲ NetApp(NTAP): Susquehanna는 앞으로 영업이익률 개선이 나타날 것이라고 예상했지만, 매출 증가율이 고점에 도달하여 앞으로 둔화될 수있다는 점에 주의해야 한다고 발언했다. 긍정적 전망 의견과 목표주가 95달러를 유지했다.

 

▲ Goldman Sachs(GS): Bank of America는 다른 대형은행들과 비교했을 때 밸류에이션이 할인되어 있다고 강조했다. 투자의견 매수와 목표주가 440달러를 유지했다.

 

▲ Advance Auto Parts(AAP): Wedbush는 양호한 매출과 컨센서스를 크게 상회하는 순이익을 기록한 가운데, 추가로 가이던스 상향이 이루어지면서 투자자들의 자신감이 크게 개선되었다고 평가했다. 투자의견 outperform을 유지했고, 목표주가를 230달러에서 250달러로 상향 조정했다.

 

Roku(ROKU), 광고 기반 스트리밍 시장에서 강력한 입지 보유

 

Deutsche Bank의 Jeffrey Rand 애널리스트는 스트리밍 시장에서 Roku가 매우 강력한 광고 사업자로 등극할 것이라고 예상했다. "광고 기반 동영상 스트리밍 사업 모델인 AVOD 시장에서, Roku는 Roku Channel을 통하여 분명히 선도적인 입지를 확보하고 있다"고 언급했다. "Roku Channel이 제공하는 콘텐츠는 계속해서 확대되고 있으며, 이에 따라 소비자들의 Roku Channel 이용 메리트는 높아지고 있다. Roku는 동종기업 대비 분명한 경쟁력을 가지고 있으며, Roku의 퍼스트파티 시청률 자료를 분석했을 때 광고 판매를 통하여 더 큰 수익을 거둘 것이다" 고 평가했다. "특히 당사는 Roku의 퍼스트파티 이용량이 광고 단가 인상을 견인할 수 있을 정도의 메리트가 있다고 분석하고 있다"고 전했다. 매수 의견을 유지했다.

 

Beyond Meat(BYND), 단기적으로 성장세 상당히 제한돼

 

Argus의 John Staszak 애널리스트는 Beyond Meat이 단기 투자 소요와 코로나19 판데믹 영향 등으로 인해 성장세가 제한되는 상태라고 언급했다. "Beyond Meat 경영진은 '21년 3분기 가이던스를 보수적인 수준으로 제시하고 있다. 노동력 공급부족 등을 겪으면서 매출 성장세가 둔화된 점이 이러한 보수적인 태도로 연결되었다"고 분석했다. "델타 변이로 인하여 코로나19 판데믹이 확산되고 있는 것도, Beyond Meat의 주요 매출원인 식품서비스 섹터에 부정적 영향을 미치고 있다"고 지적했다. "한편 Beyond Meat은 장기적인 성장동력을 확보하기 위한 투자를 집행하고 있는데, 이는 단기 이익률에 부정적 영향을 미치게 된다"고 판단했다. 이에 따라 투자의견을 매수에서 보유로 하향 조정했다. 다만 "Beyond Meat은 여전히 식물성 대체육류 시장의 선도적 기업이다. 장기적 관점에서 Beyond Meat에 대한 투자는 매력적이다"고 주장했다.

 

 

Applied Materials(AMAT), 혁신적인 솔루션 제공

 

Stifel의 Patrick Ho 애널리스트는 Applied Materials의 반도체 장비 기술 개선이 동종기업 대비 차별화 요소가 된다고 주장했다. "전자기기를 구성하는 반도체들이 새로운 단계로 발달하고 있다. 신규 아키텍처가 도입되고 신규 소재가 사용되고 있으며, 신규 공정이 요구되고 있다. Applied Materials가 제공하는 새로운 반도체 제조 솔루션은 무어의 법칙(Moore's Law) 이후의 반도체 시장을 구축할 것이다"고 발언했다. "파운드리와 로직, DRAM, NAND 메모리 등 다양한 방면에서 Applied Materials의 혁신이 도입되고 있으며, 이는 동사가 역사적 추이보다 훨씬우수한 매출과 수익성을 누리는 배경이 되고 있다"고 주장했다. "당사는 Applied Materials가 앞으로도 동종기업 대비 outperform할 수 있다고 본다"고 전망했다. 투자의견 매수, 목표주가 180달러를 유지했다.

 

 

 

 

◆ 미국 증시

- DOW: 35,405.50p (39.24p, +0.11%)

- S&P500: 4,496.19p (9.96p, +0.22%)

- NASDAQ: 15,041.86p (22.06p, +0.15%)

 

◆ 한국 관련

- MSCI 한국지수 ETF: $85.54 (+0.05, +0.06%)

- MSCI 이머징지수 ETF: $51.45 (+0.06, +0.12%)

- Eurex kospi 200: 414.30p (+0.85p, +0.21%)

- NDF 환율(1개월물): 1,165.18원 / 전일 대비 3원 하락 출발 예상

 

◆ 외환시장

- 달러인덱스: 92.83 (-0.063, -0.07%)

- 유로/달러: 1.1772 (+0.0016, +0.14%)

- 달러/엔: 110 (+0.35, +0.32%)

- 파운드/달러: 1.3761 (+0.0032, +0.23%)

 

◆ 미국 국채시장

- 2년물: 0.2386% (+1.6bp)

- 5년물: 0.8211% (+2.5bp)

- 10년물: 1.3424% (+4.9bp)

- 30년물: 1.9509% (+3.5bp)

- 스프레드(10Y-2Y): +110.38bp (+3.26bp)

(국채선물)

- 2YR T-Notes: 110*08 (+0*00 , +0%)

- 5YR T-Notes: 123*27 3/4 (-0*04 , -0.1%)

- 10YR T-Notes: 133*20 (-0*11 1/2, -0.27%)

- US T-Bonds: 163*30 (-1*29 , -0.66%)

- Ultra US T-Bonds: 197*22 (-2*2 , -1.03%)

 

◆ 상품시장 ($, 단 곡물, 구리는 센트)

- WTI: 68.36 (+0.82, +1.21%)

- 브렌트유: 72.25 (+1.2, +1.69%)

- 금: 1,791.00 (-17.5, -0.97%)

- 은: 23.822 (-0.115, -0.48%)

- 아연(LME, 3M): 3,026.00 (+8.0, +0.27%)

- 구리: 427.6 (+1.55, +0.36%)

- 옥수수: 551.75 (+6.5, +1.19%)

- 밀: 725.5 (-6.75, -0.92%)

- 대두: 1,332.75 (+1, +0.08%)

- BDI: 4,201.00 (+54, +1.3%)