FOMC 리뷰, 빨라진 금리인상과 테이퍼링 09.22 미국증시 시황

미 증시는 한국 추석 연휴 기간 헝다그룹 및 부채한도 협상, 규제강화 우려로 1% 내외 하락하기도 했으나 오늘은 관련 이슈 완화 및 FOMC를 기대하며 상승 출발. 한편, 연준은 FOMC를 통해 금리 인상 시점을 앞당긴다고 발표 했으나 예견된 부분임을 감안 상승폭을 확대하기도 했음. 더불어 파월 의장은 테이퍼링 11월 시행 시사하기도 했으나 헝다그룹 우려 완화 언급으로 상승세 유지(다우 +1.00%, 나스닥 +1.02%, S&P500 +0.95%, 러셀2000 +1.48%)

 

 

FOMC의 결과가 발표되었습니다. 기준금리는 0.25%로 동결되었습니다.

 

 

FOMC 위원 18명 중 9명은 2022년에 금리 인상을 예상했습니다. 이는 6월 연준의 전망치 7명에서 증가한 수치입니다.

 

또한 1명을 제외한 모든 회원이 2023년 말까지 최소 1회의 금리인상을 예상하고 있습니다. 13명이 2023년까지 2회의 금리 인상을 예상하고 있습니다.

좌 : 6월 우 : 9월

 

파월 의장은 2022년 중반에는 테이퍼링이 마무리 될 것이라고 말했습니다. 위원들은 일반적으로 회복세가 순조롭게 진행되는 한 내년 중반에 끝나는 점진적인 축소 과정이 적절할 것으로 보고 있다”고 말했습니다.

다만 시작 시점을 언급하지 않아 11월 FOMC에서 발표한 후 12월 부터 시작할 것으로 보고 있습니다.

 

현재 1,200억 달러씩 매입하고 있는 국채와 MBS를 6개월에 걸쳐서 줄인다면 매월 200억달러씩 줄이게 됩니다.

 

처음의 예상인 1년동안 진행할 것이라는 예측보다는 빨라졌지만 인플레이션 속도, 경제회복의 속도와 관련해 연준위원들의 매파적 발언들이 있었다는 것을 보면 충분히 예상했던 결과라고 볼 수 있습니다.

 

 

연준은 올해 GDP 전망도 하향 조정했습니다.

Fed는 현재 2021년 GDP가 6월 회의의 7.0% 성장 추정치보다 낮은 5.9% 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 연준은 2022년과 2023년 GDP 전망치를 각각 3.8%와 2.5%로 상향 조정했습니다.

 

연준은 올해 인플레이션 전망도 상향했습니다. 올해 물가상승률은 이전 추정치인 3.4%를 웃도는 4.2%로 예상됩니다. 중앙은행은 또한 2022년 PCE 인플레이션 추정치를 소폭 인상했습니다.

 

핵심 PCE 인플레이션 기대치는 2021년 3.7%로 6월 예측치인 3%에서 상승했습니다. 2022년 핵심 PCE는 현재 2.3%로 예상되며 2023년에는 2.2%로 예상됩니다.

 

올해 실업률이 이전 추정치인 4.5%보다 높은 4.8%로 떨어질 것으로 보고 있습니다.

 

 

파월 의장은 연준이 중앙은행의 디지털 화폐 발행 여부를 평가하기 위해 ”선제적으로 일하고 있다”고 말했다. ″우리는 CBDC에 대해 결정을 내리지 않았지만 이 문제에 대한 대중의 참여를 기반으로 하기 위해 곧 토론 문서를 발행할 것입니다.”

 

″중앙 은행 디지털 통화 및 기타 디지털 혁신을 평가할 때 적용할 궁극적인 테스트는 명확하고 유형적인 이점이 비용과 위험을 능가하는 경우입니다.”라고 그는 말했습니다.

 

그는 또한 미국이 중앙 은행 디지털 통화를 발행하기 위한 글로벌 경쟁에서 뒤처져 있다고 생각하지 않는다고 말했습니다.

 

제롬 파월 연방준비제도(Fed·연준) 의장은 의회가 부채 한도를 높이기 위해 신속히 행동할 것을 촉구했다.

파월 의장은 ”미국이 갚을 수 있도록 부채 한도를 적시에 올리는 것이 매우 중요하다”고 말했다. “그것은 대단히 중요한 일입니다.”

 

파월 의장은 ”그렇게 하지 않으면 심각한 반응, 금융 시장에 대한 경제의 심각한 피해를 초래할 수 있는 일”이라며 ”우리가 숙고할 수 있는 것이 아니라 숙고해야 한다”고 말했다.

 

“미국이 어떤 의무도 불이행해서는 안 되며, 누구도 Fed나 다른 사람이 실패할 경우 시장이나 경제를 보호할 수 있다고 가정해서는 안 된다는 데 우리 모두 동의할 수 있다고 생각합니다. ”라고 파월은 말했다.

 

 

 

 

Facebook — iPhone의 광고 실적을 과소보고 했다고 말한 후 4% 하락했습니다. 페이스북은 iOS 운영 체제에서 애플의 개인 정보 보호 조치가 제대로 보고되지 않았다고 말했다.

 

Robinhood — Robinhood 주식은 거래 앱이 다음 달에 일부 고객을 대상으로 ″암호화 지갑”을 테스트한다고 발표한 후 10.9% 급등했습니다. 이 움직임은 Robinhood의 최신 사업확장입니다.

 

Adobe — 실적이 월스트리트의 기대치를 상회했음에도 불구하고 3.1% 하락했습니다. 회사는 주당 3.11달러의 수익과 39억 4천만 달러의 매출을 보고했습니다. Refinitv에 따르면 애널리스트들은 주당 3.01달러의 수익과 38억 9천만 달러의 매출을 예상했습니다.

 

SoFi — Jefferies 가 화요일 종가보다 64% 이상 높은 25달러의 목표 가격으로 주식 커버리지 를 시작한 후 11% 급등 했습니다. 분석가인 John Hecht는 ”시너지 비즈니스 모델”과 최근에 인수한 기술 플랫폼 Galileo를 인용하면서 성장을 위한 여러 가지 방법이 있다고 말했습니다.

 

Disney — Credit Suisse 가 화요일의 주식 매도가 과장된 것이라고 주장하고 이에 대해 초과수익률을 유지하고 있다고 말한 후 디즈니 주가는 1.5% 상승했습니다. 이 은행의 목표주가는 주당 218달러로 화요일 종가보다 27% 높다.

 

 

 

◆ 미국 증시

- DOW: 34,258.32p (338.48p, +1.00%)

- S&P500: 4,395.64p (41.45p, +0.95%)

- NASDAQ: 14,896.85p (150.45p, +1.02%)

 

◆ 한국 관련

- MSCI 한국지수 ETF: $81.99 (+0.89, +1.1%)

- MSCI 이머징지수 ETF: $50.99 (+0.63, +1.25%)

- Eurex kospi 200: 휴장

- NDF 환율(1개월물): 1,183.40원 / 전일 대비 7원 상승 출발 예상

 

◆ 외환시장

- 달러인덱스: 93.444 (+0.24, +0.26%)

- 유로/달러: 1.1692 (-0.0034, -0.29%)

- 달러/엔: 109.8 (+0.57, +0.52%)

- 파운드/달러: 1.3621 (-0.0038, -0.28%)

 

◆ 미국 국채시장

- 2년물: 0.2383% (+2.4bp)

- 5년물: 0.852% (+2.3bp)

- 10년물: 1.304% (-1.9bp)

- 30년물: 1.8158% (-4bp)

- 스프레드(10Y-2Y): +106.57bp (-4.30bp)

(국채선물)

- 2YR T-Notes: 110*03 1/4 (-0*01 , -0.05%)

- 5YR T-Notes: 123*08 1/4 (-0*07 , -0.18%)

- 10YR T-Notes: 132*31 1/2 (-0*06 1/2, -0.15%)

- US T-Bonds: 163*24 (0*00 , 0%)

- Ultra US T-Bonds: 200*03 (+0*07 , +0.11%)

 

◆ 상품시장 ($, 단 곡물, 구리는 센트)

- WTI: 72.23 (+1.74, +2.47%)

- 브렌트유: 76.19 (+1.83, +2.46%)

- 금: 1,778.80 (+0.6, +0.03%)

- 은: 22.907 (+0.296, +1.31%)

- 아연(LME, 3M): 3,025.50 (+47.5, +1.60%)

- 구리: 425.2 (+12.6, +3.05%)

- 옥수수: 525.5 (+8.5, +1.64%)

- 밀: 705.75 (+15.5, +2.25%)

- 대두: 1,282.75 (+8.75, +0.69%)

- BDI: 4,410.00 (+106, +2.46%)