프리미엄 게이밍 기어 회사 Corsair Gaming(CRSR)

평소에 컴퓨터 하드웨어, 주변기기에 관심이 많아서 항상 관련 커뮤니티를 참고할 정도로 좋아합니다. 추석연휴에 어디 가지 못하니 집에서 투자할 기업을 찾으려고 이리저리 검색하다보니 좋아하는 기업이고 좋게보는 기업인데 얼마전에 상장한 기업을 발견했습니다. 상장한 기업이라곤 생각하지 못했는데 상장이 되어서 놀랐습니다.

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간단한 소개

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기업명 : Corsair Gaming

설립 : 1994년

기업개요 : 1994년에 설립된 CORSAIR는 고성능 DRAM 시장을 개척하여 고성능 게이밍 및 스트리밍 제품의 세계적인 선도업체 중 한 곳으로 성장했습니다. CORSAIR는 기계식 키보드, 정밀 게이밍 마우스, 무선 헤드셋, 프리미엄 PC 부품 및 CORSAIR ONE 완전 통합형 게이밍 PC 등 게이머, 애호가, e스포츠 선수를 위한 모든 제품을 제공합니다. CORSAIR 제품은 품질, 혁신적인 디자인, 고급 기능, 고성능을 위해 전사적으로 노력했으며 미디어 및 업계에서 수여하는 수많은 상을 받았습니다. 스스로 사용하고 싶은 훌륭한 제품을 만들기 위해 개발 및 엔지니어링 팀이 수년간 헌신한 끝에 당사 제품은 게이머 및 PC 업계에서 입지를 확보했습니다.

2018년, CORSAIR는 스트리밍 제품 제조업체인 Elgato Gaming을 인수했습니다. 2019년, CORSAIR는 맞춤형 고성능 게이밍 PC 및 노트북 제조업체인 Origin Computers와 고성능 게이밍 컨트롤러의 혁신적인 업체이자 제작사인 SCUF Gaming을 인수했습니다.

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커세어는 PC부품계의 애플이라고 불립니다. 현재 게이밍기어 시장의 가성비를 넘어서 프리미엄을 추구하는 성향이 짙어지고 있고 피시방에서도 RGB로 컴퓨터본체가 꾸며진 것을 보실 수 있을겁니다.

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쿨앤조이 - Juns2님의 시스템

위 사진을 보시다시피 게임을 좋아하거나 컴퓨터로 무언가를 많이 하시는 분이라면 이정도 꾸미는 것은 일도 아니게 됩니다. 본체에 보이는 팬들은 전부다 커세어 제품입니다.

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그렇다면 게이밍 시장이 얼마나 큰지 알아봐야합니다.

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미국 시장조사 기관 NPD에 따르면 2019년 게이밍 악세서리(게이밍기어)의 매출은 $36B 규모라고 합니다. $36B규모는 Electronic Arts(EA)의 시가총액과 비슷한 수준입니다.

이러한 시장규모에서 커세어가 차지하는 비중은 PC부품 41%, 주변기기 18.3%, 시장점유율 1위라고 합니다.

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취급하는PC부품은 RAM, Storage, PSUs, Case, Pan, CPU Pan 등이 있고

주변기기는 키보드, 마우스, 헤드셋, 마우스패드, 의자 등이 있습니다.

커세어 브랜드로 된 완본체도 판매하고있습니다.

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주요 판매경로는 각 나라마다 다르겠지만 미국에서는 Ebay, 아마존, 베스트바이, 뉴에그 같은 온라인판매가 주를 이룹니다.

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2019년 매출 $1.3B 현재 시가총액 $1.67B로 주가 상승여력은 조금더 있다고 판단됩니다.

경쟁기업으로는 많이 있지만 로지텍이 가장 강력한 경쟁기업입니다. 로지텍은 스위스기업입니다.

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로지텍은 시가총액 $13.53B, 매출 $3.12B, P/E 27.55, P/S 4.33 입니다.

로지텍이 제품군이 더 다양하고 PC뿐 아니라 재택근무용 관련제품도 판매하기 때문에 매출규모는 차이가 납니다.

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경쟁기업으로 레이저, 로지텍, 스틸시리즈 등이 있는데 로지텍과 레이저가 그나마 경쟁을 할 수 있다고 판단됩니다.

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커세어의 소비자 락인요인은 감성적인 부분이 크다고생각되고 iCue라는 소프트웨어를 개발하고나서 모든 커세어 제품을 소프트웨어에서 컨트롤 할 수있게 되어 좋은 반응을 얻었습니다. iCue를 활용하면 원하는데로 커스터마이징이 가능하기 때문에 이부분이 중요합니다.

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다른건 다 제쳐두고 경쟁사 대비 벨류에이션이 저렴하다고 봅니다.

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한번 공부해보시는 기업이 되었으면 좋겠습니다.

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