2021년 7월 7일 미국증시 시황 확연한 실적 시즌 준비 국제유가

 

 

미 증시, 확연한 실적 시즌 준비 

미 증시는 국채금리 하락에 따른 대형 기술주가 강세를 보이며 상승 출발 했으나 경기 확장세 정점 논란이 유입되며 투자 심리가 위축되며 하락 전환. 그러나 뚜렷한 방향성 보다는 FOMC 의사록 공개를 앞두고 보합권 등락에 그침. 한편, FOMC 의사록은 시장 우려와 달리 지난 6월 FOMC 당시보다 매파적인 내용이 크지 않아 금융시장에 큰 변화를 주지 않았음. 이후 본격적인 실적 시즌을 앞두고 실적 개선이 뚜렷한 대형 기술주가 강세를 보이며 대체로 시장은 소폭 상승 마감(다우 +0.30%, 나스닥 +0.01%, S&P500 +0.34%, 러셀2000 -0.95%)

 

 

https://www.cnbc.com/2021/07/07/federal-reserve-releases-minutes-of-its-june-15-16-meeting.html

Fed officials kept a patient tone in terms of tightening monetary policy, minutes show

 

지난 4월 FOMC 이후 기자회견에서 파월 연준의장은 테이퍼링에 대해 논의하지 않았다고 했으나 공개된 당시 의사록에서는 경제가 빠르게 진전을 보일 경우 테이퍼링에 대해 논의하는 것은 적절하다고 공개되며 시장의 변공성을 확대했습니다. 그렇기 때문에 6월 회의록 역시 투자자들이 주목했었는데 다행스러운 점은 지난 4월처럼 깜짝 놀랄 내용은 들어있지 않았습니다. 이미 알려진 내용이 대부분이었는데 경제 상황에 대해 1분기보다 빠르게 확대되고 있으며 고용은 견고하게 증가하고 임금 증가 속도 또한 높아졌다고 했습니다.

 

인플레이션 변화는 기저효과 및 경제 재개, 병목현상 등으로 크게 높아졌으나 점차 완만하게 감소할 것이라고 발표했고 금융시장 또한 단기 자금 등이 원할하게 작동하는 등 안정을 보이고 있다고 전해졌습니다.

 

한편 경제 전망과 관련해서는 지난 4월보다 더 강한 모습을 보였고 인플레이션에 대한 단기 전망은 크게 수정되었으나 일시적일 것이라는 점은 여전합니다. 이를 통해 통화정책은 현재 수준에서 유지될 것이라는 것을 알 수 있으며 테이퍼링 역시 연말에 다가가서야 발표될 것으로 보입니다.

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1. 미국 국방부, JEDI 클라우드 프로젝트 새롭게 시작

 

- JEDI 프로젝트 종결, 다수의 사업자 참여하는 신규 프로젝트 2022년 실시 계획

- 10년 동안 100억 달러 프로젝트이지만 원래 10년 계약이 아닌 2년 프로그램 실시 후 갱신 여부 검토 시스템

- 길어지는 소송 논란과 다수의 사업자 참여 방식 필요성 대두되어 새로운 프로젝트 결정

- 신규 프로젝트는 올해 10월 입찰자 선정, 2022년 봄에 계약 체결 예정

 

 

◆ 사업자별 시사점

 

- 아마존의 입장에서는 소송의 승리, 2019년 1위 사업자로서의 명예에 타격을 받은 것을 회복

- 마이크로소프트는 JEDI가 확실한 계약이 아니었기에 비용 규모가 크지 않았고, 신규 프로젝트에 다시 선정 가능성 높아서 큰 타격 없을 것

- 신규 프로젝트는 3개 기업 혹은 그 이상의 사업자 선정 가능성 높음

- Top 2 이외에 누가 제3 사업자가 되는지에 주목

 

 

2. 기업의 클라우드 도입 서베이 최근 동향 & 시사점

- 멀티 클라우드 전략 & 하이브리드 클라우드 전략 비중 전년대비 증가

- 멀티 클라우드 전략은 Top 3 사업자에게 유리, 제2, 제3의 사업자로 선택. 구글의 도입률 상승 효과

-2021년부터 IT 비용 정상화가 시작되면서 기업들은 중장기적으로 필요한 투자 집행 시작. 따라서 클라우드 서비스 수요 상승은 더욱 가속화 전망

-멀티 클라우드/하이브리드 전략은 Top 3 사업자에게 유리하게 작용

-IBM과 오라클이 2021년 서베이에서 이전 추이 대비 도입률 상승 높은편, 향후 실적에서도 긍정적인 변화 기대

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국제유가는 사우디와 UAE의 마찰이 확산되고 있는 가운데 전일 이라크가 경고한 OPEC 국가간의 가격 경쟁이 불거질 수 있다는 우려가 높아지자 하락 지속. 더 나아가 UAE 뿐만 아니라 일부 국가들도 증산을 하고 싶어한다는 소식이 전해진 점도 하락 요인. 한편 델타 바이러스 확산으로 수요 개선이 기대보다 크게 늘어나지 않을 수 있다는 점이 부각됨.

 

국채금리는 FOMC 의사록 공개를 앞두고 1.3%를 하회하기도 했으나 1.3%로 마무리 되었고 미 재무부의 국채 발행 축소 가능성이 언급되면서 금리가 하락했을 것으로 추정됨.

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▲ Alibaba(BABA): Needham은 기고효과와 중국의 소매판매 둔화로 인하여 이번 실적발표는 실망스러울 수 있다고 경고했다. 또한 중국의 IT기업 제재도 주의 요소로 언급했다. 투자의견 매수와 목표주가 330달러는 유지했다.

 

▲ Coinbase(COIN): Oppenheimer는 비트코인 가격이 4월 6만 달러 중반대에서 6월 3만 달러 중반대로 하락했지만, 강력한 거래량을 바탕으로우수한 실적을 기록했을 수 있다고 분석했다. 투자의견 outperform을 유지했고, 목표주가를 434달러에서 444달러로 상향했다.

 

▲ Tyson Foods(TSN): Piper Sandler는 주요 식료품 원자재의 가격이 상승하면서 이익률 압박이 심화되었을 것이라고 분석했으며, 이익률이회복되는 데 시간이 필요하다고 보았다. 투자의견 중립과 목표주가 79달러를 유지했다.

 

▲ Domino's Pizza(DPZ): Argus는 코로나19 판데믹 상황에서 동종기업 대비 유리한 사업 모델을 보유하고 있었던 점이 우수한 실적 향상으로 연결되고 있다고 전했다. 투자의견 매수를 유지했고, 목표주가를 515달러에서 540달러로 상향했다.

 

▲ Moderna(MRNA): Piper Sandler는 인플루엔자 백신으로 개발되고 있는 mRNA-1010이 기존의 백신보다 훨씬 효과적인 인플루엔자 대응책으로각광받을 것이라고 평가했다. 투자의견 비중확대, 목표주가 246달러를 유지했다.

 

▲ Whirlpool(WHR): Goldman Sachs는 연휴 기간 소매업체에서의 가격대를 조사한 결과, 전년 동기 대비 할인율이 하락했다고 밝혔으며 이것이 실적 전망을 긍정적으로 볼 수 있는 근거가 된다고 발언했다. 투자의견 매수와 목표주가 280달러를 유지했다.

 

▲ Sunnova Energy(NOVA): Raymond James는 자본비용이 상당히 낮다는 점을 고려했을 때, underperform이 정당화되기 어렵다고 주장했다. 강력매수를 권고했고, 목표주가는 50달러로 제시했다.

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◆ 미국 증시

- DOW: 34,681.79p (104.42p, +0.30%)

- S&P500: 4,358.13p (14.59p, +0.34%)

- NASDAQ: 14,665.06p (1.42p, +0.01%)

 

◆ 한국 관련

- MSCI 한국지수 ETF: 91.58p (-0.74p, -0.8%)

- MSCI 이머징지수 ETF: 53.76p (-0.06p, -0.11%)

- Eurex kospi 200: 436.35p (-0.10p, -0.02%)

- NDF 환율(1개월물): 1,141.97원 / 전일 대비 3원 상승 출발 예상

 

◆ 외환시장

- 달러인덱스: 92.726 (+0.18, +0.19%)

- 유로/달러: 1.1792 (-0.0032, -0.27%)

- 달러/엔: 110.65 (+0.02, +0.02%)

- 파운드/달러: 1.38 (0, 0%)

 

◆ 미국 국채시장

- 2년물: 0.2161% (-0.2bp)

- 5년물: 0.782% (-1.5bp)

- 10년물: 1.3179% (-3bp)

- 30년물: 1.9365% (-3.7bp)

- 스프레드(10Y-2Y): +110.18bp (-2.84bp)

(국채선물)

- 2YR T-Notes: 110*07 3/4 (+0*00 1/2, +0.01%)

- 5YR T-Notes: 123*29 1/4 (+0*04 1/2, +0.11%)

- 10YR T-Notes: 133*17 1/2 (+0*10 1/2, +0.25%)

- US T-Bonds: 163*09 (+1*6 , +0.73%)

- Ultra US T-Bonds: 197*14 (+2*9 , +1.17%)

 

◆ 상품시장 ($, 단 곡물, 구리는 센트)

- WTI: 72.2 (-1.17, -1.59%)

- 브렌트유: 73.43 (-1.1, -1.48%)

- 금: 1,802.10 (+7.9, +0.44%)

- 은: 26.129 (-0.045, -0.17%)

- 아연(LME, 3M): 2,958.50 (24.0, +0.82%)

- 구리: 432.25 (+7.15, +1.68%)

- 옥수수: 531 (-8.75, -1.62%)

- 밀: 622.25 (-3.75, -0.6%)

- 대두: 1,327.25 (+22.25, +1.7%)

- BDI: 3,179.00 (-45, -1.4%)