지금 사볼 2가지 기술주

COVID-19 대유행 최악의 상황에서 3 월을 바닥으로 주식 시장이 급등하면서 일부 저명한 주식의 밸류에이션을 최고치를 기록했지만 여전히 저렴한 고품질 주식이 있습니다. 경제적 불확실성과 바이러스의 잠재적 인 두 번째 물결은 향후 몇 달 동안 약간의 변동성을 가져올 수 있지만 장기 투자자에게는 실제로 중요하지 않습니다.

투자자가 고려해야 할 두 가지 저렴한 주식은 International Business Machines ( NYSE : IBM ) 와 Intel ( NASDAQ : INTC ) 입니다. 둘 다 중대한 도전에 직면하고 있지만, 최저 가치 평가와 주요 경쟁 우위는 두 주식을 모두 구매할 가치가있게 만듭니다.

이미지 출처 : 게티 이미지.

국제 비즈니스 머신

IBM의 주식은 지난 몇 달 동안 진행된 기술 랠리에 실제로 참여하지 않았습니다. IBM 주식은 전염병 저점에서 반등했지만 올해는 10 % 이상 하락했습니다.

극심한 경제적 불확실성을 감안할 때 IBM이 일부 고객이 지출을 줄이는 것을 본 것은 놀라운 일이 아닙니다. 경영진은 2 분기 실적 발표 에서 특히 영구 소프트웨어 라이선스 및 프로젝트 지향 서비스 에서 고객의 대량 구매 및 임의 지출이 일시 중지되는 것에 대해 이야기했습니다 . 2 분기 총 매출은 5.4 % 감소했습니다.

IBM은 당분간 약간의 고통을 느끼 겠지만 투자자는 회사의 경쟁 우위를 무시해서는 안됩니다. 이 회사는 수십 년에 걸친 대규모 고객과 관계를 맺고 있으며 Red Hat 인수를 통해 IBM은 Red Hat의 플랫폼을 홍보하여 ​​이러한 관계를 심화 할 수있는 능력을 갖게되었습니다. 메인 프레임 비즈니스는 확실히 성장하는 비즈니스는 아니지만 매우 끈적하고 안정적입니다.

고객과의 오랜 관계는 클라우드 컴퓨팅, 인공 지능 및 기타 성장 영역에 지속적으로 투자하는 IBM에게 우위를 제공합니다. 4 월에 인수 한 IBM CEO Arvind Krishna는 이전에 클라우드 및 코 그너 티브 소프트웨어 부문을 담당했습니다.

IBM의 수익은 단기적으로 예측하기 어렵지만 주식 은 2019 년 조정 된 수익의 9 배에 불과합니다 . 일반적으로 기술 주식 은 비싸지 만 IBM은 몇 안되는 진정한 가치 중 하나입니다. 회사는 대유행 경제를 헤쳐 나갈 때 확실히 도전에 직면하지만, 수년간 주식을 보유하려는 투자자에게는 좋아할 것이 많습니다.

인텔

전염병과는 관련이 없지만 올해 인텔 주가도 하락했습니다. 이 회사는 경쟁사 인 Advanced Micro Devices ( NASDAQ : AMD ) 가 PC 및 서버 칩 시장에서 성능 측면에서 크게 따라 잡을 수 있도록 허용했습니다 . AMD는 좋은 제품을 내놓았지만 인텔은 주도권을 낭비하고 제조 문제로 어려움을 겪었습니다. 인텔의 10nm 제조 공정이 심하게 지연되었고, 회사는 7nm 공정도 지연 한다고 7 월에 발표했습니다 .

AMD는 칩에 타사 파운드리 인 Taiwan Semiconductor Manufacturing 을 사용합니다. 이 회사의 Ryzen PC 칩 과 EPYC 서버 칩은 현재 TSMC의 7nm 공정을 기반으로 구축되었으며, 인텔 제품과의 성능 격차를 대부분 좁힐만큼 충분히 발전했습니다. AMD는 현재 PC 칩 시장의 거의 20 %, 서버 칩 시장의 거의 6 %를 점유하고 있습니다. 두 수치 모두 지난 몇 년 동안 크게 증가했습니다.

AMD는 진정한 위협이지만 인텔은 여전히 ​​좋은 제품을 만듭니다. 예를 들어, 회사의 최신 Tiger Lake 노트북 칩은 AMD의 최신 노트북 칩에 비해 성능이 우수하며 AMD의 주요 이점 중 하나를 최소화하는 크게 향상된 통합 그래픽을 제공합니다.

인텔은 여전히 ​​많은 돈을 벌고 있으며 대유행 기간 동안 수익을 늘려 왔습니다. 2 분기 매출은 주로 데이터 센터 성장으로 인해 20 % 증가한 반면 주당 순이익은 29 % 증가했습니다. 이 회사는 올해 조정 된 주당 순이익이 $ 4.85로 예상되며 이는 주가 수익률을 약 10에 불과합니다.

인텔과 AMD는 엔비디아가 ARM Holdings 인수를 발표 한 후 위협에 직면하고 있습니다 . 그러나 재고는 저렴하고 인텔 제품은 여전히 ​​경쟁력이 있습니다. 회사는 여러 번의 실수를 겪었지만 장기적으로 회복 할 수 없다는 의미는 아닙니다.