전세계에서 가장 큰 연기금

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세계 100대 연기금

경기 불확실성에도 불구하고 연기금은 2021년에 비교적 강한 증가세를 보였습니다. 세계 100대 연기금의 총액은 17조 달러가 넘는데, 이는 전년 대비 8.5% 증가한 것입니다.

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연기금이란?

연기금은 퇴직소득을 제공하기 위해 고안된 기금입니다. 연기금은 크게 4가지로 나뉩니다.

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소버린 펀드 : 국가에 의해 직접 통제되는 자금으로 국가 당국에 의해 설정된 국가 기금만 포함합니다.

공공 부문 기금 : 지방 또는 국가가 후원하는 계획에서 공무원이나 교사 등 공공부문 근로자를 대상으로 하는 기금입니다.

민간 독립 기금 : 여러 고용주의 연금 계획을 관리할 수 있는 권한을 가진 민간 기관이 관리하는 기금입니다.

법인 기금 : 회사가 후원하는 연금 제도에 종사하는 근로자들을 위한 기금입니다.

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가장 규모가 큰 연기금은 대부분 공공부문입니다.

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글로벌 연기금 순위​

이것은 가장 큰 것부터 상위 10개의 연기금입니다.

 

순위	연기금	국가	자산규모
1	Government Pension Investment Fund	Japan	$1.7T
2	Government Pension Fund	Norway	$1.4T
3	National Pension	South Korea	$798.0B
4	Federal Retirement Thrift	U.S	$774.2B
5	ABP	Netherlands	$630.4B
6	California Public Employees	U.S	$496.8B
7	Canada Pension	Canada	$426.7B
8	National Social Security	China	$406.8B
9	Central Provident Fund	Singapore	$375.0B
10	PFZW	Netherlands	$315.5B

미국 데이터는 2021년 9월 30일 기준이며, 미국 이외의 데이터는 2021년 12월 31일 기준입니다.그래픽 각주에 기재되어 있는 몇 가지 예외가 있습니다.

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일본의 연금투자기금(GPIF)은 21년 연속 가장 큰 규모입니다. 그 후 일본은행이 그 타이틀을 가져갔지만, GPIF는 일본 국내 주식의 최대 보유자였습니다. 거대한 규모를 감안할 때 투자자들은 GPIF의 조치를 면밀히 따르고 있습니다. 예를 들어, 이 연기금은 스타트업 투자를 시작하기로 결정하여 화제가 되었습니다.

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미국은 연방 퇴직금 절약 투자 위원회가 감독하는 가장 큰 공공 부문 기금인 TSP를 포함한 47개의 연기금이 있습니다. 재정적 영향력이 크기 때문에 두 정당 모두 이를 정치적 수단으로 이용한다는 비난을 받아왔습니다. 민주당은 화석연료 회사들의 자산을 매각하는 것을 추진했고 공화당은 중국 소유 기업에 대한 투자를 차단할 것을 제안했습니다.

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러시아 국부기금은 19위를 차지하고 있습니다. 이 기금은 공적 연금 제도를 지원하고 필요에 따라 예산의 균형을 맞추기 위해 고안되었습니다. 러시아-우크라이나 갈등으로 러시아 경제가 어려움에 처하자 정부는 이를 만일의 자금으로 사용하기도 했습니다. 예를 들어 러시아는 외국 항공기를 국산 기종으로 대체하기 위해 230억 달러를 기금에서 사용했습니다. 왜냐하면 서방의 제재로 인해 외국 항공기의 대체 부품을 조달하는 것이 어려워졌기 때문입니다.

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연기금의 미래

가장 큰 연기금은 그 규모 때문에 시장에서 큰 영향력을 가질 수 있습니다. 물론, 그들은 또한 수백만 명의 사람들에게 은퇴 소득을 제공할 책임이 있습니다. 연금 기금은 목표를 달성하기 위해 다양한 과제에 직면해 있습니다.

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지정학적 갈등은 변동성과 불확실성을 야기합니다.

높은 인플레이션과 낮은 금리(장기 평균에 상대적)로 수익률 제한합니다.

인구 고령화는 더 많은 인출과 더 적은 기금 출연을 의미합니다.

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일부 연기금은 더 많은 다양화와 더 높은 수익률을 추구하기 위해 사모 등 대체 자산으로 눈을 돌리고 있습니다. 물론, 이러한 투자는 더 많은 위험을 수반할 수도 있습니다.

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온타리오 교사 연기금은, 현재 파산한 암호 화폐 거래소 FTX에 9500만 달러를 투자했습니다. 벤처 성장 플랫폼을 통해 "금융 기술 분야의 신흥 분야에 대한 소규모 노출을 얻기 위해" 투자를 실시했습니다.

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이 경우 투자 실패는 계획 순자산의 0.05%에 불과하기 때문에 영향은 미미할 것으로 예상됩니다. 그러나 이러한 결과는 다양한 거시경제 환경에서 충분한 수익을 창출하기 위해 연기금이 직면한 문제에서 일어난 일입니다.