현재 매수해볼 만한 3가지 미국배당주

배당금을 지급하는 주식은 점점 더 희귀 해지고 있습니다. 기업 경영진은 종종 주주에게 수익을 반환하는 대신 성장을 위해 수익을 유지하는 방식을 선택합니다. 이것은 가끔씩 포트폴리오에 현금이 지속적으로 유입되는 것을 보고자 하는 투자자들에게 문제가 됩니다.

​

또한 S&P 500 의 배당 수익률은 연간 1.53 %로 낮아졌습니다. 운 좋게도 Automatic Data Processing(NASDAQ : ADP), Innovative Industrial Properties(NYSE : IIPR), Merck & Co(NYSE : MRK)와 같은 개별 주식은 모두 특히 지수에 비해 상당한 수익률을 보입니다 . 배당 투자자에게 이상적인 선택인 이유를 살펴보겠습니다.

1. Automatic Data Processing

​

6 년 연속 ADP(Automatic Data Processing)는 Human Resource Executive에서 최고의 HR(인적 자원)회사였습니다 . 이 회사는 모든 산업에서 전 세계 860,000명 이상의 고객을 보유하고 있으며 급여, HR 및 고용주 세금 공제를 관리합니다.

​

올해 ADP는 매출을 1%에서 3% 증가한 145억 9천만 달러로 늘리고 EPS(주당 수익)를 수정하지 않을 것으로 예상합니다. 현재 이 회사는 운영을 통해 매년 약 12억 달러의 현금 흐름을 창출하며, 이는 자본 지출 8,100만 달러와 배당금 7억 8,170만 달러를 지불하기에 충분합니다. 주식의 P/E 32는 S&P 500의 40.3보다 낮으며 1.94 %의 높은 수익률을 제공합니다.

​

​

2. Innovative Industrial Properties

​

Innovative는 떠오르는 대마초 산업에서 거대한 회사가 되었습니다. 재배자에게 약국/재배/유통 시설을 임대하는 것 외에도 판매 임대 프로그램을 활용하는 혁신적인 비즈니스 모델이 있습니다. 기본적으로 이 회사는 Harvest Health & Recreation Inc(OTC : HRVSF) 와 같은 평판이 좋은 마리화나 재배자로부터 매장을 인수 한 다음 판매자에게 다시 임대합니다. 이런 식으로 화분 재배자들은 사업을 확장하기 위해 일시금을 받는 반면 Innovative Industrial은 지속적인 임대료 수표를 받아 윈윈 상황을 만듭니다.

​

일반적으로 각 진료소에 대해 5백만 달러에서 3천만 달러를 지불하며 평균 임대 기간은 10년에서 20년이며 매년 임대 수입으로 거래 가치의 10%에서 16%를 받습니다. 오늘날 Innovative Industrial은 17개 주에서 평균 임대 기간이 16.7년인 67개 부동산을 관리합니다. 시설은 100% 임대되며, 임대료의 100%는 정시에 지불됩니다. 회사는 또한 부채 대비 자산 비율이 7.9%에 불과한 자본화가 잘되어 있습니다.

​

Innovative Industrial은 연간 매출액으로 약 1억 4,840만 달러를 창출하고 2020년 4분기 연간 요율을 기준으로 주당 4.96달러의 배당금을 지급합니다. 작년에는 AFFO를 3배 이상 늘린 9,780만 달러로 주당 약 4.08달러에 이릅니다.

​

배당금 지급과 AFFO의 차이가 대략적으로 보인다면 실제로는 그렇지 않습니다. 이 성장률에서 회사는 75% ~ 85%의 배당금/AFFO라는 장기 배당률을 충족할 수 있어야 합니다. 배당 수익률이 2.57%이고 P/E 비율이 57인 Innovative는 동시에 3가지 종목 중에서 가장 비싼 주식이자 가장 성장 잠재력이 있는 주식입니다.

​

​

3. Merck & Co

​

작년에 Merck의 사업은 환자들이 COVID-19의 영향으로 건강 제품에서 한발 물러서면서 타격을 입었습니다. 수익은 전년 대비 2% 증가한 480억 달러로, 수익은 2019 년 수준에 비해 28% 감소한 7억 8200만 달러를 기록했습니다.

​

머크를 구한 것은 기적의 면역 요법인 키트 루다(Keytruda)의 강력한 판매 실적이었습니다. 지난 2 년 동안 Keytruda의 매출은 143억 8천만 달러로 두 배가 되었습니다. 인기 있는 암 치료법은 2028년 특허가 만료되기까지 7년 동안 더 성장할 수 있는 여지가 있습니다.

​

또한, 회사는 Keytruda가 특허권을 벗어난 후 손실된 현금 흐름을 상쇄하기 위해 3상 시험에서 20 개 이상의 치료 후보를 보유하고 있습니다. 가장 유망한 것은 Gilead Sciences(NASDAQ : GILD) 와의 잠재적인 수십억 달러 규모의 HIV 협력 프로그램입니다 .

​

현재 머크는 EPS에서 $2.77을 창출하는데, 이는 배당금으로 지불하는 주당 $2.48을 충당하기에 충분합니다. 3.27%의 견실 한 배당 수익률로 P/E 27배로 거래되는 이 종목은 저렴한 가격에 수익을 창출하는 바이오기업입니다.